欧洲能源价格持续走高、高效能热泵或迎来发展契机
摘要: 17日盘中,欧洲未来一年煤炭期货上涨4.9%,达到创纪录的307美元/吨。欧盟以往每年进口的煤炭有45%来自俄罗斯,而从本月11日起,欧盟对俄罗斯煤炭的禁令正式生效。天然气方面,自7月中旬以来,欧洲天然气基准——荷兰TTF天然气价格一路走高
欧洲能源价格持续走高、高效能热泵或迎来发展契机
17日盘中,欧洲未来一年煤炭期货上涨4.9%,达到创纪录的307美元/吨。欧盟以往每年进口的煤炭有45%来自俄罗斯,而从本月11日起,欧盟对俄罗斯煤炭的禁令正式生效。天然气方面,自7月中旬以来,欧洲天然气基准——荷兰TTF天然气价格一路走高,截至16日达到234.5欧元/兆瓦时,刷新历史纪录,远高于一年前的28.8欧元/兆瓦时。国联证券(601456)认为,热泵节能优势显著,兼具热水、取暖和制冷等多种功能,能够仅用1/4的能量撬动热量转移。由于地缘冲突、能源供应不稳,欧洲已出台多个政策和补贴推动热泵普及,今年上半年我国热泵对欧销售同比提升69%。随着海外热销和国内碳中和政策驱动,相关企业将在热泵装机潮中充分受益。大元泵业(603757)是热泵核心零部件热水循环屏蔽泵行业龙头;【朗进科技(300594)、股吧】(300594)的空气源热泵在热泵烘干领域已有布局;冰山冷热(000530)可以提供区域冷热能源综合解决方案。
国内车企加快800V高压平台布局
得益于高压快充技术在充电补能效率、驱动性能等方面的优势,继2020年吉利首次发布支持800V的SEA浩瀚架构以来,国内车企加快800V高压平台布局。随着800V车型如极狐阿尔法S、阿维塔11、小鹏G9、长城机甲龙于年内陆续上市,2022年成为800V车型量产元年。
机构人士分析指出,800V高压平台对功率器件、连接器、薄膜电容、高压直流继电器的耐压要求大幅提升,同时由于高压快充带来更高的散热需求,诸多车载零部件逐步升级。根据我们测算,800V高压产业链涉及元器件、大小三电、电池热管理等9大技术/零部件升级,电驱动集成化、热管理换热方式升级等或加速推进。相关上市公司中:
【银轮股份(002126)、股吧】(002126)表示,已开发适用于800V高压快充系统的热管理产品,国内某造车新势力即将上市的新车型即搭载了公司为其开发的集成热管理系统,也是国内首款搭款集成热管理系统的车型。
【金杯电工(002533)、股吧】(002533)已开发多款800V及以上高压平台用户电磁线,并在多家客户和多个项目中应用。
电网设立公司、可再生能源欠补有望解决
设立北京、广州可再生能源发展结算服务有限公司,统筹解决可再生能源发电补贴问题。两家新公司将在财政拨款基础上,补贴资金缺口按照市场化原则通过专项融资解决,专项融资本息在可再生能源发展基金预算中列支。可再生能源补贴长期拖欠问题备受市场关注。受访专家认为,风光全面平价,意味着补贴需求的总盘子已经封口,解决补贴拖欠问题的最佳时机已经到来。中信证券(600030)认为,若按照偿还历史补贴资金3600亿元测算,预计可增加整个新能源行业的投资能力约1.2万亿元,能够覆盖国内新能源电站建设未来2年的资本支出规模。东吴证券(601555)认为,光伏电站具有商业模式清晰、业绩高增长的特点,且由于并网后锁定20年电价不变、产业链逐年降本等原因,光伏电站的盈利能力仅次于水电,显著高于核电和火电。随着拖欠补贴发放在即,行业有望迎来价值重估。截至去年底,太阳能(000591)、【吉电股份(000875)、股吧】(000875)的补贴拖欠额占经营性净现金流的比例分别为475.55%、451.23%,充分受益补贴下发。
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