券商聚焦华泰证券维持中国电信(00728)“买入”评级 指其产业数字化势头强劲

　　华泰证券发研报指，【中国电信(601728)、股吧】(00728)于8月16日发布2022年上半年财务业绩：期内营业收入同比增长10.5%至2423亿元，符合市场预期（2415亿元）；期内实现归母净利润183亿元，同比增长3.1%，符合市场预期181亿元，剔除2021年出售附属公司的一次性税后收益后，公司可比净利润同比增长12.0%。今年上半年公司首次派发中期股息，股息为每股人民币0.12元，派息率为60%。

　　该行看好公司在5G渗透率提升及产业数字化业务持续增长的推动下有望盈利增长。考虑到公司加大研发投入，预计公司2022/2023/2024年EBITDA分别为1,370亿/1,421亿/1,477亿元（前值：1,371亿/1,423亿/1,478亿元）。考虑到美国13959号行政命令的影响，给予公司2.5倍2022年EV/EBITDA，对应目标价4.34港元，维持“买入”评级。