券商聚焦中信证券指内地电力行业贝塔机遇将至 推荐关注华润电力(00836)等
摘要: 中信证券发研报指,现货煤价回落及长协占比提升助力火电盈利趋势改善可期,火电压舱石地位重受重视,装机规模增长有望超预期。价格高企刺激投资意愿,大量硅料产能即将陆续释放将推动价格拐点过来,
中信证券发研报指,现货煤价回落及长协占比提升助力火电盈利趋势改善可期,火电压舱石地位重受重视,装机规模增长有望超预期。价格高企刺激投资意愿,大量硅料产能即将陆续释放将推动价格拐点过来,带动光伏组件价格回落提升绿电项目回报并刺激运营商装机积极性。水电长期来水预期依然平稳,缺电事件引发大水电机制重估,大水电博弈地位或提升并带动其价值重估。
投资主线上,硅料及煤炭的成本预期变化将带来行业贝塔机遇,建议聚焦受益上游煤价及硅料价格回落、市场对成本端预期正在发生变化的新能源及火电转型公司;来水偏枯期仍能出力,龙头水电内在价值也正得到市场重新认识。关注华润电力(00836)、华能国际(600011)(00902)、龙源电力(00916)等。
水电,回落,火电