券商聚焦兴业证券维持海螺创业(00586)“买入”评级 指其新能源业务明年或进入市场验证期
摘要: 兴业证券发研报指,海螺创业(00586)制定了以生活垃圾处置和新能源材料两大产业“新双轮驱动”的发展战略,新能源材料远景规划50万吨正极+20万吨负极+百万吨锂电池回收,特别是CKB锂电池回收项目,
兴业证券发研报指,海螺创业(00586)制定了以生活垃圾处置和新能源材料两大产业“新双轮驱动”的发展战略,新能源材料远景规划50万吨正极+20万吨负极+百万吨锂电池回收,特别是CKB锂电池回收项目,具备抢占行业发展高地的技术优势,公司计划明年起快速推进项目,抢占行业制高点,逐步进入市场验证期。
该行暂不考虑新能源材料业务的利润贡献,因联营公司利润减少;下调盈利预测,预计2022-2024年归母净利润分别为50.9、58.0和63.5亿元,权益股东应占环保主业净利润分别为11.4、14.9和16.8亿元,同比增速分别为53.2%、30.4%和12.6%,维持“买入”评级,目标价20.66港元。
该行续指,公司正积极布局新能源材料全产业链,包括正极材料、负极材料以及锂电池回收业务。正极材料:磷酸铁锂正极材料一期项目规划年产5万吨,预计将于10月建成投产,二期规划15万吨年产能,预计2023年投产。负极材料:动力储能电池负极一期项目规划年产4万吨,已开工,预计2023年5月投产。该项目共规划年产能20万吨。锂电池回收:成本竞争力强。公司联合川崎重工,共同研发CKB锂电池回收利用项目,兼备成本&安全环保优势,具备抢占行业发展高地的技术优势。该项目为已正式进入生产试验阶段,中试线可处理废旧锂电池年产能为5000吨。
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