券商聚焦光大证券维持融创服务(01516)“增持”评级 指其关联方业务存在不确定性
摘要: 光大证券发研报指,由于关联方融创中国受房地产下行影响,影响公司发展速度,关联业务收入减值影响利润,该行下调融创服务(01516)盈利预测,预测公司2022年归母净利润为亏损8.1亿元(原预测为盈利16
光大证券发研报指,由于关联方融创中国受房地产下行影响,影响公司发展速度,关联业务收入减值影响利润,该行下调融创服务(01516)盈利预测,预测公司2022年归母净利润为亏损8.1亿元(原预测为盈利16.2亿元),2023-2024年为5.8亿元/7.8亿元,分别下调71%/67%,当前股价对应2023年市盈率估值为10倍。考虑关联方相关业务营业收入和应收账款存在较大不确定性,市场已经充分反映悲观预期,公司经营相关指标表现稳健向好,市场拓展发力,独立发展能力不断提升,重点业务逐步聚焦,社区增值潜力较大,该行维持“增持”评级。
融创服务2022年中期业绩显示,公司上半年收入39.89亿元,同比增长18.5%;毛利11.27亿元,同比增长5.8%;归母净利润亏损7.51亿元,剔除减值影响的归母净利润为5.6亿元。
关联方,融创