券商聚焦中信证券维持理想汽车(02015)“买入”评级 指其销量表现强劲看好业绩前景

　　中信证券发研报指，该行对理想汽车(02015)保持持续的乐观态度，未来随着中国智能汽车渗透率的提高，公司凭借在EREV（增程电动技术）、BEV（纯电动技术）、自动驾驶、智能座舱领域中的领先优势，有望持续受益。维持公司2022-2024年营业收入预测479/1265/2307亿元，维持公司2022-2024年Non-GAAP净利润预测至8.3/80.1/206.7亿元。该行维持对公司的乐观态度，维持“买入”评级。

　　据悉，理想汽车10月销量1.0万辆量级，最后一周销量显着提升，实现同比超30%增长，超出市场的预期。目前L9在手订单充足，连续两月销量约1万辆，体现较强产品力。公司预计L8将于11月交付，该行预计公司12月L9+L8两款车销量有望超2万辆。且据公司 CEO 李想在其微博上透露：公司争取2022年内单月实现营收超百亿元。乐观估计，对应单月销量有望超2.5万辆。

　　展望未来，该行认为凭借智能座舱的多样功能与优质体验，L9/L8的订单量将取得进一步增长。伴随产品线持续完善，覆盖更广价格带，预计公司市场总体份额将稳中有升，2023、2024销量仍有望持续实现翻倍增长。考虑到L7、L8、L9的外观和智能化软硬件复用程度较高，一旦车型销售上量，公司的盈利弹性可期。该行看好公司在智能化大尺寸SUV领域的产品优势，看好公司业绩的成长性。