券商聚焦东吴证券维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 看好后续新车带销量持续高增长

　　东吴证券发布研究报告称，理想汽车-W(02015)10月交付新车15034辆，同比增长11.49%，环比增长49.56%，主要为理想L9以及部分理想ONE、理想L8。2022年1-11月，理想汽车合计交付112013辆，随11月理想L8正式开启交付，该行预计2022年全年理想汽车交付有望实现13万辆以上。

　　该行指出，随年底2022年国家新能源汽车补贴于年底退坡的强力刺激，该行预计12月L8/L9将继续发力，理想汽车整体终端需求订单保持快速增长。展望2023年，2月理想L7开启交付，定位中大型五座SUV市场，理想L6(中型五座SUV)以及全新纯电车型陆续上市，理想汽车整体销量水平有望进一步突破。

　　该行维持理想汽车2022-24年营业收入为504/1169/2430亿元(人民币，下同)，分别同比增长87%/132%/108%；归母净利润为-0.5/29.8/95.6亿元，2024年同比增长221%；2023-24年对应市盈率分别为57/18倍。该行看好后续多款新车有望带来销量持续高增长，对应目标价133.40港元，维持“买入”评级。