港股通联想集团(00992)涨4.8% 机构料公司估值具备进一步上修空间

　　联想集团(00992)早盘走势强劲，最新报7.21港元，涨4.8%，成交额1.81亿港元。

　　光大证券表示，公司FY3Q23公司实现收入152.67亿美元，同比下降24.1%，其中非PC业务收入占比环比提升4pct至41%。该行指，鉴于PC行业需求下降超预期，分别下调2023/24/25财年净利润预测约22%/26%/27%至18.61亿/20.83/23.39亿美元。公司当前股价6.95港元对应24财年4.9倍P/E，鉴于：1）2H23全球PC出货量有望迎来边际复苏；2）数字经济及ChatGPT浪潮带动服务器行业相关资本开支提升，公司估值具备进一步上修空间，维持“增持”评级。

　　此外，高盛此前表示，考虑到联想集团23财年的第3季度业绩和第4季度指引，该行将2023财年的净利润预测上调1%，并将2024-25财年预测上调13%，主要是由于毛利率提升，反映了组件成本的降低和公司的产品组合升级。该行将目标价从6.19港元上调至7港元，对于3%的上涨空间。维持“中性”评级。