券商聚焦中泰国际重申中国建筑兴业(00830)“买入”评级 指去年业绩符预期

　　中泰国际发研报指，中国建筑兴业(00830)去年股东净利润同比增加44.6%至4.22亿元(港币，下同)，分别与该行及市场预测的4.27亿及4.12亿元相若，四季度收入增长放缓，季度总收入同比仅上涨1.4%至25.6亿元，升幅低于首三季的35.5%同比增长率。全年总收入同比上涨21.8%至76.7亿元，低于该行预测84.2亿元8.9%。去年新签合同金额则同比增长23.4%至101.3亿元，符合该行预期。

　　该行保持2023年股东净利润预测，上调2024年预测5.8%以反映业务的增长机遇。相应将由贴现现金流(DCF)分析推算的目标价由2.87港元上调至2.88港元，对应11.0倍2023年市盈率和44.0%上升空间。重申“买入”评级。

　　该行提到，公司近年有序淡出难以获利的北美市场。相信公司依靠国家发展，有望未来加大在经营环境更友善的中东及东南亚市场扩张业务，例如沙特阿拉伯及新加坡。另一方面，公司的BIPV(光伏建筑一体化)业务已经成功提升至项目落地层面。公司成功研发Light系列光伏幕墙产品，外观模仿石材、铝板、木纹、彩色玻璃等，可应用在不同的场景需要。技术水平可满足BIPV业务的未来发展要求。