券商聚焦交银国际维持中国人寿(02628)买入评级 指其投资收益同比降幅好于同业
摘要: 交银国际发研报指,2022年国寿归母净利润同比下降37%,与前三季度同比降幅基本一致,低于该行和市场预期。2022年新业务价值同比下降20%,表现低于预期。保费增长主要来自银保渠道趸交保费,
交银国际发研报指,2022年国寿归母净利润同比下降37%,与前三季度同比降幅基本一致,低于该行和市场预期。
2022年新业务价值同比下降20%,表现低于预期。保费增长主要来自银保渠道趸交保费,但被个险渠道续期保费下降所抵消。4季度代理人队伍环比继续下滑。投资收益同比降幅好于同业。
公司2022年盈利和新业务价值均低于预期,但该行预计2023年随着疫情影响缓解,寿险行业资产端和负债端均具有改善动力。维持买入评级和目标价17港元。
降幅