港股通明源云(00909)跌超4% 遭高盛下调目标价10%并维持“沽售”评级
摘要: 明源云(00909)早盘股价持续下探,暂报4.15港元,跌4.38%,成交额1724.57万港元。高盛发研报指,将明源云目标价由5港元调低10%至4.5港元,维持“沽售”评级。
明源云(00909)早盘股价持续下探,暂报4.15港元,跌4.38%,成交额1724.57万港元。
高盛发研报指,将明源云目标价由5港元调低10%至4.5港元,维持“沽售”评级。该行称,明源云去年收入逊预期,惟亏损较预期少,该行将明源云2023-2025年度收入预测下调15-26%,反映2022年度下半年的收入比之前该行估计低16%。由于 SaaS 收入贡献增加,导致出现毛利率提高的混合效应,更增强营运开支/员工人数控制,以及更低的运营杠杆。