券商聚焦安信证券维持阿里巴巴(09988)“买入”评级 料其新财年公司电商业务有望进一步复苏
摘要: 安信证券发研报表示,阿里巴巴(09988)披露4QFY23业绩,季度内公司收入同比+2.0%至2,082亿元,大致符合市场一致预期,整体调整后EBITA同比+59.9%至253亿元,
安信证券发研报表示,阿里巴巴(09988)披露4QFY23业绩,季度内公司收入同比+2.0%至2,082亿元,大致符合市场一致预期,整体调整后EBITA同比+59.9%至253亿元,对应整体调整后EBITA利润率12.1%。调整后归属普通股东净利润为280亿元,远好于市场一致预期,主要得益于降本增效举措的持续推进以及核心电商业务的逐步修复。
该行维持其买入-A评级及目标价136港币。迈入新的财年公司核心电商业务有望进一步复苏,同时在降本增效举措驱动下不断优化运营效率,多个业务条线利润率均有显着改善,此外有序推动各个业务集团上市有助于激发组织活力,推动业务敏捷度。该行预计FY24/25收入同比增长10.4%/9.3%,调整后EBITA为1,716亿元/1,940亿元。
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