券商聚焦高盛首予珍酒李渡(06979)“买入”评级 目标价16.1港元
摘要: 高盛首次覆盖珍酒李渡(06979),予公司“买入”评级,目标价16.1港元。珍酒李渡是国内致力于提供以酱香型白酒为主的知名酒企,于2023年4月27日登陆港交所。
高盛首次覆盖珍酒李渡(06979),予公司“买入”评级,目标价16.1港元。
珍酒李渡是国内致力于提供以酱香型白酒为主的知名酒企,于2023年4月27日登陆港交所。高盛表示,市场对酱香分部需求及渠道库存的担忧已压抑了估值,但并未将公司获得市场份额的能力计进价内,认为珍酒李渡目前估值水平吸引。
高盛预计公司受益于国内扩张和市场份额的持续增长,收入在2022至2025年能年复合增长22%,经常性盈利则料复合增长32%,而毛利率扩张和销售及行政开支的节省亦是推动利润率扩张的潜力。对公司2023至2025年的收入预测分别为71.01亿、87.61亿及106.47亿元人民币,经常性盈利预测则分别为15.99亿、20.94亿及27.48亿元人民币。
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