内银股走低 招商银行(03968)跌3.99% 高盛下调今明两年大型银行拨备前利润预测
摘要: 内银股走低,截至出稿,招商银行(03968)跌3.99%,中原银行(01216)跌3.8%,交通银行(03328)跌2.97%,农业银行(601288)(01288)跌2.26%,
内银股走低,截至出稿,招商银行(03968)跌3.99%,中原银行(01216)跌3.8%,交通银行(03328)跌2.97%,农业银行(601288)(01288)跌2.26%,工商银行(01398)跌1.43%。
高盛发表研究报告,表示与2013至2015年的周期相似,银行在下行周期开始时会致力维持股息,然后在股息、资本和拨备三者无法很好平衡时,将优先考虑资本和风险缓冲而放弃股息目标,预计内银在2023至2025年将面临类似挑战及重复派息模式。高盛将今明两年大型银行拨备前利润预测下调5%及6%,同时计及股息减少的风险,目标价平均下调1%。
高盛将农业银行评级从中性下调至沽售,目标价由2.62港元下调至2.45港元,认为农行面临较大的股息减少风险。工商银行评级从买入下调至沽售,目标价分别下调至3.55港元。
高盛,拨备