洁美科技：6亿元可转债顺利发行 延伸产业链加速国产替代

　　洁美科技（002859）此次公开发行可转换公司债券，原股东共优先配售洁美转债487.39万张，总计4.87亿元，占本次发行总量的81.23%；网上投资者缴款认购的可转债数量为111.46万张，认购金额约1.11亿元；余额由保荐机构（主承销商）包销，包销比例为0.19%。

　　11月9日晚间，洁美科技（002859）披露公开发行可转换公司债券发行结果。公告显示，本次发行原股东共优先配售洁美转债487.39万张，总计4.87亿元，占本次发行总量的81.23%；网上投资者缴款认购的可转债数量为111.46万张，认购金额约1.11亿元；保荐机构（主承销商）包销数量合计为1.15万张，包销比例为0.19%。

　　据悉，洁美科技此次发行可转债募集资金总额6亿元，每张面值为100元，共计600万张；本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%；本次发行的可转债初始转股价格为27.77元/股；本次发行的可转债到期后的5个交易日内，公司将按债券面值的112%向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。

　　根据可转债的募资说明书，此次6亿元的募集资金，其中4.5亿元将用于“年产36000吨光学级BOPET膜、年产6000吨CPP保护膜生产项目（一期），另外1.5亿元将用于补充流动资金。

　　此次募投项目主要产品为光学级BOPET膜和CPP保护膜。BOPET膜将主要用作MLCC离型膜、偏光片离型膜生产的原材料。MLCC离型膜主要用于生产MLCC，MLCC因其用途广泛被喻为“工业大米”，主要终端应用为智能手机、笔记本电脑、汽车电子、智能可穿戴设备等。5G、物联网、新能源汽车等领域的快速发展支撑了MLCC需求增长，也将带动MLCC离型膜需求增长。

　　从终端应用角度看，近几年伴随着应用终端向大型化发展，全球显示面板产能快速扩充，偏光片需求快速提升。目前，偏光片离型膜主要生产基地在日本，主要供应商包括三菱、东丽、琳得科、藤森等。与MLCC离型膜类似，偏光片离型膜领域有着极大的国产替代空间。

　　本次募投项目生产的CPP保护膜，计划主要用于铝塑膜、中小尺寸增亮膜、ITO膜等产品的生产，从供给角度看，目前国内铝塑膜、中小尺寸增亮膜、ITO导电膜使用的CPP保护膜主要由日韩企业供应，国产化率还较低，国内尚无具备批量化供货能力的供应商，国产替代空间较大。

　　洁美科技认为，此次募投项目的实施，是公司在产业链延伸方面的又一次实践，本项目将延伸公司离型膜的产业链，使公司获得生产离型膜的高品质原材料，将明显提升公司离型膜品质，对公司拓展业务领域、提升综合供货能力具有重要意义。