苹果9月12日举办发布会 A股最全苹果产业链上市公司

　　9月1日讯 今日凌晨，苹果正式向全球媒体发布邀请函，宣布“美国时间9月12日上午10点（北京时间2017年9月13日凌晨1点），也就是北京时间9月13日在APPlePark新总部的乔布斯剧院召开新品发布会，届时将推出全新的iPhone手机”。

　　这次发布会将带来四款新品，分别是新一代iPhone7s、蜂窝数据版AppleWatch以及4K版AppleTV，压轴登场的无疑就是十周年纪念款的iPhone8。

　　据悉，iPhone8将采用全面OLED显示屏，将取消Home键，转而使用手势控制以及3D人脸扫描技术；还有无线充电等功能。

　　市场研究机构IDC发布的最新报告预计，iPhone8有望推动苹果手机出货量在2017年增长1.5%，2018年增长9.1%，创下2015年以来的最大增幅。预计到2021年仅仅是智能手机这一项就能为苹果公司带来1800亿美元的收入。

　　如今，来自中国大陆的供应商数量已经占据苹果全球供应商半数，特别是一些A股上市公司，有望在苹果新的创新升级周期中赢得机遇。

　　A股苹果盛宴

　　自iPhone手机诞生后，作为全球制造工厂的中国便与苹果结下了不解之缘。

　　早在2008年，莱宝高科(002106) 即通过客户TPK（宸鸿）公司向苹果提供电容式触摸屏模组，间接进入苹果供应链，获得了超过55%的毛利率，一度被市场誉为“苹果第一概念股”。2010年是莱宝高科业绩集中爆发的一年，当年公司营业收入达到11.46亿元，同比大增80%，净利润4.5亿元，同比增155%。其股价在2008年到2010年间最高涨了20多倍。

　　从事电子产品功能性器件生产的安洁科技(002635) 同样也是“吃苹果”的大户，数据显示，从2008年到2010年，公司来自苹果的直接或间接收入比重由25.6%增至48.8%，带动了公司营收和利润规模的持续增长。

　　2010年，金属边框的iPhone4一经面世便惊艳全球，其金属边框的外观设计一直被视作经典，这也带火了主营金属结构件的长盈精密(300115) 。而苹果手机对锂电池日益增长的强劲需求也使得欣旺达(300207) 、德赛电池(000049) 能够分得一杯羹。在声学器件方面，苹果也持续多年成为歌尔股份(002241)的第一大客户。

　　2011年，立讯精密(002475) 通过收购同行昆山联滔间接进入苹果产品线。昆山联滔是苹果连接线的主要供应商之一，该公司业绩从2010年的亏损1300万元，到2016年盈利3.12亿元，为立讯精密带来极其丰厚的回报。

　　2014年，苹果在iPhone6上首次应用了线性马达触觉反馈技术，作为全球少数能够生产线性马达的企业金龙机电(300032) 顺利成为苹果供应商，当年便立竿见影取得收获，公司2014年净利润同比骤增450%，其股价也在短短6个月内暴涨近4倍。

　　民生证券认为，目前iPhone全球总销量为12亿部，是全球最畅销的硬件产品之一，过去一年iPhone销量超过2亿部。自iPhone7/7plus取消3.5mm耳机孔之后，海量的iPhone存量市场将带动高附加值的无线耳机AirPods等配件市场需求持续增长。目前苹果正提升AirPods的产能，旺盛的AirPods需求将带动声学器件等传感器销量增长。下半年是智能手机销售旺季，苹果重磅产品OLED版iPhone、AppleWatch3的发布将引发新一轮换机潮，预计时间上至少持续至2018年，看好苹果产业链相关标的表现。建议关注：摄像头模组与指纹识别模组的欧菲光(002456) ；连接器方面的立讯精密；电池pack厂商德赛电池、欣旺达；金属外观件长盈精密、科森科技(603626)；精密功能性器件安洁科技；柔性电路板东山精密(002384) ；天线和音/射频器件信维通信(300136) ；电子产品设计及制造服务环旭电子(601231) ；声学器件歌尔股份；检测设备光韵达(300227) ，显示屏加工设备精测电子(300567)；激光加工设备，大族激光(002008) ；2.5D/3D曲面玻璃，蓝思科技(300433)。

　　天风证券表示，坚定看好苹果iPhone8产业链高增长，带来的三季度到明年业绩爆发的确定性机会。苹果板块推荐组合：1）平台优势横向扩张：歌尔股份，安洁科技，欧菲光，立讯精密；2）纵向产业链升级：信维通信；3）稀缺装备平台：大族激光，华工科技(000988) ；4）零组件升级趋势受益：蓝思科技，德赛电池，欣旺达；5）新业务：国光电器(002045) ，水晶光电(002273) 。

　　Iphone8带来的新机遇

　　据悉，iPhone8将采用全面OLED显示屏，将取消Home键，转而使用手势控制以及3D人脸扫描技术；还有无线充电等功能。

　　1、OLED全面屏

　　苹果将在iPhone8中搭载OLED全面屏，三星已在galaxyS8/S8+中采用18.5：9的OLED全面屏。此外，华为、OPPO、vivo、小米等国产品牌手机厂商正准备全面屏的新机，民生证券认为，随着用户对全面屏手机关注度的提升以及供应链的逐渐成熟，2017年将成为全面屏手机规模出货元年，预计2018年全面屏手机的渗透率将有望超过30%。

　　重点个股推荐：欧菲光（摄像头模组与指纹识别模组）、晶方科技(603005) （CIS芯片封装与指纹识别传感器封装）、深天马A(000050)（LCD、OLED显示屏）、合力泰(002217)（摄像头模组与指纹识别模组）、大族激光（全面屏切割）、联得装备(300545)（平板显示模组组装装备）、正业科技(300410)（PCB精密加工/检测设备与PCB/FPC材料）、精测电子（显示器件设备）、歌尔股份（声学器件）、东山精密（FPC）、信维通信（天线及射频器件）。

　　2、OLED屏幕

　　今年4月初，苹果已与三星旗下面板制造商签署了约合90亿美元的小尺寸AMOLED面板供货协议，三星将在2017年向苹果供应7000万块至9200万块小尺寸AMOLED面板。市场预期，苹果将在iPhone8上首次采用AMOLED屏幕。不过对于年销量2.1亿部手机的苹果而言，这一订单显然无法满足它的胃口。据悉，苹果将在约30%的高配手机中配备AMOLED屏幕。

　　申万宏源(000166)分析师宋涛指出，OLED国产化面临重大发展机遇。iPhone8采用OLED屏幕，将将带动OLED在智能手机的渗透率快速提升，渗透率有望从目前的20%快速提升到50%以上。

　　广发证券(000776) 建议关注OLED供需边际改善、产业化加速带来的投资机会，从产业链角度重点关注三条主线的投资机会：1）材料端。OLED上游材料领域具备技术壁垒高、市场竞争较小、盈利水平高的特点。重点关注标的包括万润股份(002643)、濮阳惠成(300481)、激智科技(300566)、中颖电子(300327) 等；2）设备端。OLED产线投资加快，有望率先加大设备采购需求。重点关注标的包括联得装备、精测电子等；3）制造端。2020年国内投资的产线将全线量产，将带来巨大的业绩弹性。建议重点关注产能已实现投放的龙头公司京东方等。

　　3、无线充电

　　传闻今年的新iPhone（iPhone8）将会带来一系列升级，其中包括一项安卓用户已经体验多年的特性：无线充电。

　　该技术将允许iPhone用户简单地将其设备放置在充电板上来进行充电，一些可能与下一代iPhone相关的无线充电硬件已经在网络上出现。

　　方正研报认为，新一代消费电子无线充电迎来黄金年。华泰证券(601688) 指出，在新能源汽车的确定性趋势下，如果无线充电渗透率可以快速提升，凭借车用无线充电产品数千美金的单价，届时面对的将是一个千亿美元级的市场。

　　随着无线充电的兴起，上市公司在这些技术加紧布局。如雷柏科技(002577) 曾于投资者关系平台上表示，其无线充电技术应用范围广泛，亦可用于可穿戴式设备；顺络电子(002138) 的电感材料可用于无线充电领域，可量产无线充电线圈，并在汽车上得到应用。信维通信涉足无线充电天线技术研发。此外，立讯精密等多家公司相关技术储备丰富。而硕贝德(300322) 早在2013年中报便披露，公司生产的无线充电器成功应用于中兴首款无线充电手机上。而随着无线充电在移动终端行业的应用，无线充电将会为公司业绩带来一定的贡献。无线充电器已实现量产并开始向苹果、三星销售。

　　4、人脸识别

　　据悉iPhone8支持面部识别功能前置摄像头检测和识别用户的脸，如果通过验证设备将自动解锁。

　　人脸识别技术在零售、安防、门禁、人证合一等多个行业得到成功应用，不但大幅提升了原有业务的运营效率，更能创造多个前景广阔的增量市场。在人工智能上升到国家战略层面的背景下，人脸识别技术有望大显身手。

　　安信证券认为，在人工智能上升到国家战略层面的大背景下，人脸识别将大展拳脚。在安防等重点行业人脸识别正在加速落地，重点推荐工大高新(600701) 、东方网力(300367) 、北部湾旅(603869)、佳都科技(600728) 、神思电子、汉王科技(002362) 等。

　　5、手势控制

　　据报道，苹果将在iPhone8上放弃一直以来采用的Home键设计，用户可以通过屏幕底部进行滑动手势控制来与手机进行互动。用户将可以通过手势控制在后台进行多任务切换、返回主页等操作，而之前这些都是实体Home键的主要功能。

　　业内认为，手势识别无疑是VR/AR设备最好的交互方式，目前手势识别技术在VR上已初步实现。随着包括微软、苹果、谷歌等在内的全球领先的高科技公司加大研发力度，以及该技术在更多智能设备上的应用和普及，手势识别会演变为未来的智能生活模式。研究报告指出，到2022年该市场规模预计将达321.6亿美元。

　　相关受益股：苏州固锝(002079) ：国内集MEMS传感器设计和封装于一身的领先企业，从事加速度计、陀螺仪等惯性传感器研发及制造，可用于手势动作获取。通富微电(002156) ：具备MEMS传感器产品的封测能力，在这方面有一定的技术储备。士兰微(600460) ：国内最大的集成电路IDM厂商，在传感器、功率器件、模拟电路等领域处于国内领先地位。