芯片龙头大跌13% 大市值的行业龙头却集体躁动

　　数据显示，昨日两市约80只股票收盘或盘中创出历史新高，其中，18只个股总市值超千亿元，11只个股总市值在500亿元-1000亿元区间内。

　　虽然近日市场表现较好，但却有个股逆势下跌，而这次并非是业绩差的妖股，而是大市值的白马龙头！

　　市场人士分析认为，一方面进入本年度最后一个季度，部分机构会对明年的资产配置重新布局，难免要调整持仓结构，止盈部分估值较高持仓。另一方面，三季报进入密集发布期，资金对于业绩基本面的敏感度更高。业绩不及预期甚至没有业绩爆发点，都有可能促使资金向基本面瑕疵更少的白马龙头集中。

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　　芯片龙头大跌13%

　　怎么回事？每天闪崩一个白马股！

　　数据显示，昨日两市约80只股票收盘或盘中创出历史新高，其中，18只个股总市值超千亿元，11只个股总市值在500亿元-1000亿元区间内。

　　宁德时代、美的集团总市值超过5000亿元，分别为5489.87亿元、5328.84亿元。迈瑞医疗、立讯精密、顺丰控股则超过4000亿元，分别为4589.23亿元、4288.10亿元、4160.03亿元。

　　指数没有继续逼空大涨，大市值的行业龙头却集体躁动了。迈瑞医疗、顺丰控股、比亚迪、美的集团……纷纷刷新历史新高。

　　就在多数个股狂欢的时候，多只白马股却相继倒下。昨日，科技牛股圣邦股份大跌13.68%，排在 A股跌幅榜首位，盘中更是一度跌超17%。消息面上看，圣邦股份股价的下跌与一则终止收购钰泰半导体的公告有直接的关系。

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　　圣邦股份并非近日科技白马闪崩的个例。周一，500亿市值的5G龙头信维通信也收出一根放量阴线，在周一个股普涨的背景下收跌11.19%，盘中一度跌幅近17%，全天换手率达11.53%。

　　云游戏板块龙头个股三七互娱也较为突出。三七互娱在周一开盘十分钟后闪崩跌停，直至收盘都封死跌停。周二，该股持续下跌，截至收盘下跌2.26%。

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　　基金抱团股频频闪崩，科技股居多

　　证券时报·数据宝统计显示，截至6月底，基金持股家数超270家，最新价距年内高点回调幅度超30%的共有19家上市公司。

　　汇顶科技股价回调幅度最大，最新价距年内高点腰斩，下跌幅度达55.35%。汇顶科技10月12日晚公告，国家集成电路产业投资基金8月3日至10月9日累计减持1%的公司股份，减持数量已完成，此次减持计划实施完毕。

　　股价回调较大的基金抱团股，超过一半为科技股，具体从申万行业分布看，共有9家公司属于电子行业，占比达47%，如工业富联、汇顶科技、水晶光电和沪电股份等。3家公司属于医药生物行业，如沃森生物、山东药玻和健友股份。不过，医药生物股今年股价表现较好，山东药玻、沃森生物和健友股份虽然股价回调较大，但是年内涨幅仍分别有81.2%、78.89%和31.13%。

　　上述公司中，近一半今年股价出现下跌，如中国石油、温氏股份、工业富联和韵达股份跌幅均在20%以上。

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　　3000亿大牛股“出事”！

　　股东要狂抛30亿

　　3000亿市值的大牛股，隆基股份发布公告，持股10.55%的大股东、同时也是实控人的一致行动人李春安拟减持不超3772万股，拟减持数量不超过公司总股本的1%。

　　隆基股份，光伏股，绝对是今年的大牛股。今年以来股价涨幅高达235.73%，从3月份股价底部，至今半年时间涨幅更是高达284%，市值高达3119亿元。

　　今年3月下旬以来，隆基股份股价狂飙拉升，而数据也显示，今年二季度基金大举加码隆基股份。

　　此前已有前知名公募基金经理看空，由原知名公募基金经理夏俊杰创办的私募仁桥资产，却对股价高涨的隆基股份表示了看空。仁桥资产此前指出，虽然光伏产业具有巨大成长空间，但国内部分龙头股的定价或存在风险。

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　　未来A股的配置机会在哪？

　　关注顺周期品种

　　今日市场走势与多家券商观点不谋而合。

　　民生证券表示，10月A股仍是区间震荡格局，机会仍然是结构性的。太平洋证券表示，短期A股存在一定的反弹需求，但空间不宜过度乐观，后续更多是结构性机会。

　　对于接下来A股的配置机会，机构普遍看好顺周期主线。

　　太平洋证券表示，在市场情绪修复的背景下，市场核心主线将围绕经济复苏(补库存)+政策催化展开，建议关注顺周期板块，风格应相对均衡。1。低估值但业绩有持续改善空间：券商、保险；2。低估值且边际需求良好：建材、化工、煤炭、有色、机械、地产；3。“科技+制造内循环”：光伏、新能源汽车、5G基建、云计算；4。“消费内循环”：可选消费中的汽车、消费电子、家电、影视影院、旅游。

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　　方正证券建议，布局顺周期和新兴产业相关的机会。一是顺周期的角度，受益于经济确定性复苏的相关行业，沿着耐用消费、金融、中游周期品的角度去考虑选择，比如汽车、非银、建材化工等；二是偏新兴产业，科技领域，比如5G、新能源汽车、数字经济等。

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