酿酒、医疗并肩走强拉大盘，周期股高位失重

　　财经网资本市场讯 9月17日，三线收红。指数开盘后围绕平开线震荡，随后走势分化，沪指、深成指走低，创业板指走强。午后三线拉升，深成指、沪指先后翻红，创业板指涨幅扩大。市场成交量收窄至1.34万亿元，北向资金中秋假期暂停交易。

　　大盘走势

　　截至收盘，沪指涨0.19%，报3613.97点；深成指涨0.71%，报14359.36点；创业板指涨2.06%，报3193.26点。两市合计成交13431亿元，两市成交额已连续第43个交易日超过1万亿，追平2015年创下的历史纪录。

　　板块分布

　　板块方面，新能源概念出现分化，风能、水电走势强劲，太阳能、氢能、锂电池表现暗淡。电力行业、酿酒行业、医疗行业走势强劲。在医疗和酿酒的强势表现下，“茅指数”和“宁组合”双双走强。周期股集体回撤，煤炭、钢铁、贵金属、基本金属、钛白粉等跌幅领先，工业母机、航天航空、鸿蒙概念、造纸印刷跌幅靠前。

　　个股涨跌

　　个股方面，在三线收红的背景下，两市跌多涨少，说明核心资产的走强带动指数上行。

　　对市场走势，东方证券认为，沪指回调蓄势，主要还是市场估值结构矛盾问题，只有回撤蓄势，积累动能，才会有效突破新高，走出持续的震荡盘升走势。短期大盘开启调整模式，但预计幅度有限。操作上，把握结构性行情才是关键，回避近一段时期涨幅过高股及高估值股，对于“高精尖新”及调整到位的二线白酒股、传统医药股等重点关注。

　　万亿前景在招手，抽水蓄能强势领涨

　　9月17日，抽水蓄能低开高走，板块早盘触顶后整理，午后再度走强，板块收涨4.89%，板块个股全数上涨，其中浙江新能（600032）、豫能控股（001896）涨停。

　　抽水蓄能（部分个股）

　　抽水蓄能是一种物理储能方式，通过在电力负荷低谷期将水从下池水库抽到上池水库，将电能转化成重力势能储存起来，并在电力负荷高峰时利用反向水流发电。

　　消息面上，国信证券指出，抽水储能电站成本主要是购电费用和折旧费用等。考虑抽水储能电站建设投资在6元/W ，设备寿命20年，土建寿命50年，电量损耗20%，抽水蓄能成本在0.07~0.15元/kWh，低于当前化学储能成本。到2035年投产总规模3亿千瓦。预计总投资将达到1.8万亿元。

　　浙商证券（601878）认为，近日国家能源局综合司发布相关文件，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到300GW，投资规模约1.8万亿元，若属实，将超市场预期。目前抽水蓄能是最成熟、效率最高的储能技术。

　　新能源概念分化，风能掀涨停潮

　　9月17日，新能源概念分化明显，此前的市场焦点锂电、光伏均表现平淡，风能板块则走出独立行情，表现亮眼，板块收涨4.59%，板块将近20股收获涨停。

　　锂电池概念收跌0.51%

　　太阳能概念收涨0.28%

　　风能板块掀起涨停潮

　　消息面上，近日，在第四届风能开发企业领导人座谈会上，国家能源局方面表示，下一步将在“三北”地区着力提升外送和就地消纳能力，优化风电基地化、规范化开发；在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”。

　　据第一财经，风电年新增装机量预期维持高位，国内风机零部件厂商迎来成长机遇，一方面，平价降本压力下，国内风机主机厂商积极推动配套供应链国产化，另一方面，从需求结构上看，风电海上化、大型化趋势明朗，头部厂商盈利能力提升。

　　“喝酒吃药”行情重现

　　9月17日，久违而熟悉的“喝酒吃药”行情重出江湖。早盘间，酿酒行业横盘走弱，午前走强拉升，板块午后触顶随即高位整理，收涨2.52%，其中金种子酒（600199）涨停，贵州茅台（600519）涨近三个点。

　　酿酒行业走势

　　医疗行业走势

　　在酿酒板块拉升的同时，医疗板块也走出横盘向下的格局，与酿酒行业并肩拉升上行，板块尾盘收在高点，涨2.34%。

　　消息面上，近期部分渠道和终端对白酒中秋动销的预期较为负面，市场担心今年旺季消费疲软、库存高企。方正证券认为，不必对中秋的消费需求过分悲观，今年只是回归到正常的旺季表现：一方面，去年由于中秋国庆双节合一、疫情封锁导致宴席回补等原因，基数被显着抬高；另一方面，白酒旺季的终端消费往往集中在节前的最后一周，现在下结论为时仍早。

　　据第一财经，多家机构调研显示，今年中秋旺季白酒龙头企业的表现好于预期，五粮液（000858）预计9月份完成全年100%的任务量，目前经销商的库存在1.5个月，处于低位；同期泸州老窖（000568）、山西汾酒（600809）、洋河股份（002304）预计也完成了全年计划的80%到90%。

　　在医疗行业方面，浙商证券认为，此次人工关节集采吸收了此前冠脉支架集采的经验与教训，在平衡各方利益，确保医生及患者临床体验等方面考虑得更为全面。结合近期新闻媒体、医学界对于部分领域及地区集采后乱象的相关报道及批评，认为政策正引导集采由“唯低价论”向“合理降价”的温和、正确方向回归，这或将成为后续各地集采政策一大范本。

　　中泰证券（600918）的研究观点也认为，关节国采结果落地，降幅预计略好于预期，挤出的更多是经销商的“水分”，国产头部企业的市场集中度提升与口替代机会值得期待。

　　周期股回撤，煤炭股跌幅领先

　　9月17日，煤炭开采概念低开上行，红盘承压后跳水跌绿，板块午后触底后回调整理，收跌4.52%，其中冀中能源（000937）、晋控煤业（601001）跌停。

　　煤炭采选走势

　　煤炭采选（部分个股）

　　消息面上，9月16日，国家发改委新闻发言人孟玮表示，近日，国家发展改革委向各地方和有关企业发出通知，就抓紧做好发电供热企业直保煤炭中长期合同全覆盖工作做出安排。一方面，要求推动煤炭中长期合同对发电供热企业直保并全覆盖，确保发电供热用煤需要，守住民生用煤底线；另一方面，发电供热企业和煤炭企业在今年已签订中长期合同基础上，再签订一批中长期合同，将发电供热企业中长期合同占年度用煤量的比重提高到100%。

　　值得一提的是，伴随着煤炭股跳水，钢铁行业、有色金属、稀缺资源等周期板块均一齐下行走弱。

　　钢铁行业（部分个股）

　　有色金属（部分个股）