【券商晨会精选】通信碳中和政策加码 中信称利好IDC与温控龙头

　　12月8日，指数全天高开高走，创业板指一度涨近2%，白酒概念、国防军工、半导体及元件等多板块持续活跃，元宇宙概念午后走高，中文在线（300364）、欧菲光（002456）触及涨停，ST板块多日涨停潮后集体降温，建筑装饰、房地产服务相对弱势，三市个股涨多跌少，涨停股近90家，赚钱效应偏强。

　　成交量方面，两市合计成交金额11011亿元，成交额较前一个交易日有明显缩量。北向资金成交量为1117.75亿元，占比A股总成交量的比重为10.15%。

　　今日券商晨会上，市场方面，中原证券预计沪指短线小幅上扬的可能性较大；海通证券建议关注近期资金青睐、回调明显大消费板块估值修复机会；中信证券称宽信用预期逐步升温可能导致利率出现回调风险。

　　行业方面，中信证券预计泸州老窖（000568）未来将逐步进入改革后向上势能的持续释放期；中信证券表示，通信碳中和政策加码，利好IDC与温控龙头；银河证券表示，房地产行业进入政策友好期，建议关注国企和具有护城河的优质民企。

　　【市场】

　　中原证券：预计沪指短线小幅上扬的可能性较大

　　中原证券（601375）指出，周三两市成交量1.1万亿元，基本维持近期均量的水平，场外资金进场的迹象不甚明显，未来股指能否持续走高，仍需政策面以及资金面的有力支持。预计沪指短线小幅上扬的可能性较大，创业板市场短线小幅震荡的可能较大。我们建议投资者短线谨慎关注消费、军工汽配以及能源金属等行业的投资机会，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

　　海通证券：建议关注近期资金青睐、回调明显大消费板块估值修复机会

　　海通证券指出，投资策略上，结合指数周线趋势，预计指数或将以震荡上行的形式突破，投资者需密切观察盘面热点和量能变化，但操作上不建议追高，对高估值题材股保持理性思维，如出现短期加速上涨行情可逐步获利了结。短期内，建议关注近期资金青睐、回调明显大消费板块估值修复机会；中长期，建议布局国家数字经济相关，底部反弹后趋势向上的通信、软件、计算机等板块的配置机会。

　　中信证券：宽信用预期逐步升温可能导致利率出现回调风险

　　中信证券指出，12月6日，央行正式宣布降准，此后两日债市出现连续调整。我们认为，主要原因包括三个方面：1)宽松预期落地是利多出尽的利空；2)货币政策“价重于量”，政策利率不变时，短端利率难有明显变化，10年期国债收益率易上难下；3)12月政治局会议对明年经济工作的定调更强调稳增长，并释放宽信用信号。我们维持此前2.8%是本轮利率底部的判断。后续来看，政策层面释放出更强的稳增长信号，而基本面也释放回暖信号，后续随着政策的进一步落地，宽信用预期逐步升温可能导致利率出现回调风险。

　　【行业】

　　中信证券：预计泸州老窖未来将逐步进入改革后向上势能的持续释放期

　　中信证券指出，泸州老窖底蕴深厚，经过近三十年反转曲折发展，已铸就强大品牌力、强渠道管控、优秀团队等核心壁垒，预计公司未来将逐步进入改革后向上势能的持续释放期。目前，公司股权激励已获泸州国资委批准，实施后有望进一步推动公司快增势头。看好国窖1573量价齐升的清晰成长路径，有望尽享高端白酒景气红利。

　　中信证券：通信碳中和政策加码，利好IDC与温控龙头

　　中信证券指出，国家发展改革委等部门印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》。其中对数据中心集约化、绿色化与智能化发展提出了明确的要求，我们认为数据中心行业长期需求成长明确，《方案》的提出有利于行业健康有序发展，推荐行业龙头公司。同时《方案》鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗，利好IDC温控龙头公司。

　　银河证券：房地产行业进入政策友好期，建议关注国企和具有护城河的优质民企

　　银河证券指出，当前房地产市场处于“基本面底部区域”+“政策底”的组合，政策支持力度不断加大，政策逐步从信贷端过度到需求端。行业在优胜劣汰和信用重塑的进程中进入良性循环，利好国企和具有护城河的优质民企。