午间回顾：创业板指跌1.79% 地产板块迎分化

　　【数据论市】

　　1、4月7日周四，沪深两市半日成交额达6000亿；

　　2、截止午间收盘，沪指跌0.99%，深成指跌1.18%，创业板指跌1.79%；

　　3、两市共605家上涨，4090家下跌；涨停40家，跌停17家；

　　4、北向资金方面，沪股通早盘净买入1.47亿，深股通早盘净卖出16.21亿。

　　【行情回顾】

　　指数早盘震荡走弱，地产、数字货币领跌，养殖业、旅游、酒店、医药跌幅居前；水泥、煤炭、化工逆势走强。截至午盘，沪指跌0.99%，深成指跌1.18%，创业板指跌1.79%，两市超4000只个股下跌，北向资金净卖出14.74亿元。

　　盘面上，地产股今日大幅回调，信达地产（600657）、沙河股份（000014）、京能置业（600791）、海泰发展（600082）、【大龙地产(600159)、股吧】（600159）跌停。数字货币概念股持续走低，楚天龙（003040）、【中科金财(002657)、股吧】（002657）双双跌停，翠微股份（603123）、恒宝股份（002104）跌超7%。

　　【市场热点】

　　1、地产股分化

　　连续多日高潮后，地产板块再度迎来分化，一方面，中交地产（000736）一度冲击8板，【南山控股(002314)、股吧】（002314）3连板，中国武夷（000797）5连板，

　　另一方面，前期的高位标的却明显乏力，信达地产、深物业A（000011），沙河股份、广宇集团（002133）等多股跌停。

　　市场分析人士表示，地产板块在经过一轮疯狂炒作后，不少资金获利丰厚，恐高兑现是必然的，但从今日盘面来看，资金仍然围绕着地产链做挖掘，如水泥、钢铁、管材、厨卫等板块都有明显的资金流入痕迹，这也说明中期来看，市场还是认可房地产这条大主线的。但短线角度来看，追高的风险无疑在加大，恐高资金撤离叠加产业链炒作横向扩散对板块形成的抽血效应，可能会进一步加剧地产股的分化。

　　2、地产链

　　地产股大分化，产业链个股却走强，水泥、钢铁、管材、厨卫等多个相关板块表现颇为强势，个股方面，宁波富达（600724）、金圆股份（000546）、【博闻科技(600883)、股吧】（600883）涨停。

　　业内人士表示，从历史上看，一轮地产复苏周期中，房地产开发链条率先启动，带动有色、钢铁、煤炭、建筑、建材等板块先行受益，随着项目步入竣工高峰，装修、家具、家电等板块将明显受益。从当前市场来看，建筑建材、装修家具等板块均已走出不同程度的反弹行情，但整体涨幅较小，仍处于较好的布局阶段。

　　3、煤炭

　　煤炭开采加工早盘走强，其中，晋控煤业（601001）涨超6%、山西焦化（600740）、平煤股份（601666）等跟涨。

　　国际消息方面，北京时间周二(4月5日)，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟将采取包括石油进口在内的额外制裁措施。欧盟将禁止每年从俄罗斯进口价值40亿欧元的煤炭。 冯德莱恩称，在这个关键时刻，对普京和俄罗斯政府保持最大压力至关重要。

　　此前德国一直反对制裁俄能源行业，因为德国55%的天然气、35%的石油、50%的煤炭都从俄罗斯进口。澳新银行策略师Brian Martin等人表示，亚洲煤炭价格飙升，欧洲禁止进口俄罗斯煤炭的举措可能给全球供应带来新的挑战。俄罗斯是第三大动力煤供应国，在对欧洲国家的销售中占据主导地位，这意味着在今年经历了前所未有的价格波动后，海运市场的竞争将会加剧。

　　【机构观点】

　　天风证券：高利润、强现金 黑金或迎价值重构

　　当市场投资者认为新能源发展进入快车道之时，其实也就认识到了传统化石能源的开发周期已经临近尾声。“碳达峰碳中和”带来的能源变革受益的不只是新能源设备行业，更包括传统化石能源开采行业。只是新能源设备行业的投资回报来源于需求弹性的快速扩张，属于政策支持下的显性因素，而传统化石能源开采行业的投资回报来源于供应弹性的持续低迷。我们认为未来的碳达峰10年，或许也是传统化石能源企业最后的辉煌10年，中国化石能源开采企业绝大多数就是煤炭开采企业，煤炭能源供需的持续紧平衡带来的是煤炭价格的持续高位与企业利润率的持续高位。高利润强现金流之下，煤炭行业的盈利周期更长，资本投入后的回报也更加稳定。

　　开源证券：政策与市场共振 海风开启向上新阶段

　　4月2日，国家能源局、科学技术部发布关于印发《“十四五”能源领域科技创新规划》的通知。关于海上风电，通知主要涉及两个方面：(1)深远海域海上风电开发及超大型海上风机技术。开展新型高效低成本风电技术研究，突破多风轮梯次利用关键技术，显着提升风能捕获和利用效率；突破超长叶片、大型结构件、变流器、主轴轴承、主控制器等关键部件设计制造技术。(2)退役风电机组回收与再利用技术。重点突破叶片低成本破碎、有机材料高温裂解、玻纤以及巴莎木循环再利用等技术，构建环境友好、资源节约的风电机组退役技术标准体系。随着海风大型化技术的进一步成熟，海风成本被进一步降低，供应链格局将迎来优化。2021年陆上风电实现平价，预计2022年海上风电将伴随机组大型化进程，迎来平价年，各个环节龙头企业将从中持续受益。