疫后复苏消费市场投资主线明朗 食品饮料板块持续走强

　　12月1日，受疫后复苏消费市场投资主线明朗消息影响，A股食品饮料板块持续走强，截至发稿，熊猫乳品（300898）(300898.SZ)、品渥食品（300892）(300892.SZ)20%涨停，道道全（002852）(002852.SZ)、一鸣食品（605179）(605179.SH)、燕塘乳业（002732）(002732.SZ)、煌上煌（002695）(002695.SZ)、天润乳业（600419）(600419.SH)多股涨停，【良品铺子(603719)、股吧】（603719）(603719.SH)、佳禾食品（605300）(605300.SH)等股拉升跟涨。

　　国家统计局数据显示，今年前10个月社会消费品零售总额同比增长0.6%。随着各地优化防控政策，消费复苏值得期待。

　　机构指出，北京、重庆、广州、深圳等多个城市优化防控政策，2023年疫后复苏主题有望成为最强投资主线，产业资本提前发出重磅信号。11月28日晚间，贵州茅台（600519）发布公告表示，公司董事会通过一次性特别现金分红计划。与此同时，公司控股股东还将进行增持。10月30日，乳制品龙头伊利股份（600887）发布以集中竞价交易方式回购公司股份方案，回购金额不低于10亿不高于20亿元，回购价格不高于46.83元/股。

　　东海证券认为，随着政策预期优化，消费长线回暖不改，回暖趋势将从门店型消费行业逐步启动并进一步向上游传导。部分食品龙头、细分板块存在较为确定性向上机遇，且仍存较大预期差，继续看好零食、预制菜等确定性板块。

　　西部证券（002673）表示，疫后复苏是2023年最强投资主线。经过2年多的估值与业绩双杀，食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间，而从过往历史验证看，外部需求环境最差的时点普遍为食品饮料板块股价最低点。展望2023年，预计疫情防控及宏观经济将保持稳定增长态势，当前在底部区域建议坚定乐观，重视疫后复苏最强主线。