新一届沪深交易所上市委“首审”放榜：5 家企业均过会， 成长性、内控为关注焦点

　　记者杨坪深圳报道

　　新一届深交易所上市委“首秀”来了。

　　2月13日，沪深交易所第一届上市委“首审”正式启动。当天，合计5名委员审议了5家企业的再融资和首发申请，包括上交所1家企业首发申请、1家企业再融资申请和深交所2家企业首发申请和1家企业向不特定对象发行可转债。

　　根据当晚披露的审议会议结果公告显示，5家企业的审议事项均过会。

　　从现场问询的问题来看，关于首发企业的研发费用会计处理、核心竞争力和企业成长性、营收确认、销售服务费、产品良率、内控制度健全性，以及再融资企业的募投项目情况、公司持续经营能力和偿债能力等是上市委关注的焦点。新一届上市委“首审”

　　2022年12月23日，沪深交易所对外发布上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法，对上市委、重组委制度进行调整和完善，明确以具有证券监管经验的专职委员为主、兼职委员为辅。

　　今年2月，沪深交易所第一届上市委、重组委正式名单出炉。就人员构成来看，沪深交易所上市委和重组委均为4名委员来自国家部委和科研院所、3名来自证监会、13名来自各地证监局、10名来自交易所自身，两交易所各有30名委员。

　　此次首审参会的委员背景也均来源于监管系统和科研院所，上交所上市委参会的5名委员中，1名来自上海市科学技术委员会、2名来自证监局、2名来自上交所，分别是上海市科学技术委员会副主任谢文澜、北京证监局稽查二处副处长龙子威、云南证监局法律事务处处长吴洪、上交所债券业务部总监助理王建春、上交所上市公司管理一部总监助理赵志刚。

　　深交所上市委参会的5名委员均来自监管体系，其中1名来自证监会、2名来自证监局、2名来自深交所。分别是证监会发行监管部副主任吴年文、宁波证监局机构监管处处长刘翼鹏、天津证监局纪检办公室主任李文英、深交所上市公司管理二部执行经理胡丹、深交所巡回审理协作部总监蔡琦梁。

　　从企业端来看，此次接受沪深交所上市委“体检”的企业分别是安徽芯动联科微系统股份有限公司(下称“芯动联科”)的首发申请、晶科能源的再融资申请；浙江华业塑料机械股份有限公司(下称“浙江华业”)、湖南耐普泵业股份有限公司(下称“耐普股份”)的首发申请以及百洋医药（301015）向不特定对象发行可转债。关注成长性、研发费用、内控

　　整体来看，此次首审，上市委主要关注的问题仍在内控制度健全合规、财务数据和业务的真实准确性、企业核心竞争力和成长性、公司经营稳定性等方面。

　　在首发项目中，上交所上市委要求芯动联科说明：是否存在专利和核心技术瑕疵无法保障良率；当期大额采购的合理性，是否存在提前确认收入的情况；是否存在利益输送以及股份代持情况。并要求芯动联科进一步补充披露自建封装测试生产线在经济性方面的考虑，对稳定产品良率的影响。

　　深交所上市委要求浙江华业说明研发人员的认定依据和认定情况，将部分高管薪酬计入研发费用的原因及合理性；是否具备核心竞争力，是否具备持续获取订单的能力，是否具备成长性；说明根据对账单确认收入是否合规，是否存在人为调节收入确认时点的情形；说明坏账准备计提政策与同行业可比公司存在较大差异的原因及合理性，是否存在调节客户信用期进而调节坏账准备计提的情形；说明延长客户信用期相关的内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

　　同时，深交所上市委还要求浙江华业结合下游行业发展、客户需求变化和研发投入等，补充说明并披露报告期内发行人研发费用占营业收入的比重逐期下降的原因、发行人核心技术的竞争优劣势、持续获取订单能力等情况。

　　在耐普股份首发项目中，深交所上市委的关注重点则在“销售服务商的选取及管理机制，相关内部控制制度是否健全有效”、“各期末应收账款余额占当期营业收入比例较高的原因及合理性”以及“报告期内是否严格执行信用政策，是否存在放宽信用政策、提前确认收入的情形”。

　　针对再融资项目，仅晶科能源有补充意见，上交所上市委要求其补充披露本次发行对公司整体经营能力和偿债能力的影响及相应风险。