刚刚，AI崩盘

　　市场今天有个选择题：是抄底一季度大赚的宁德时代（300750），还是追买一季度亏损的科大讯飞（002230）？这多少会反映市场短期对新能源和AI的看法。

　　今天上午，AI大跳水，ChatGPT 、数据要素等板块暴跌。科大讯飞下跌7.24%，寒武纪、三六零（601360）、蓝色光标（300058）等都大跌。相比之下，新能源表现要好点，宁德时代上涨3.41%，阳光电源（300274）、大全能源等细分龙头也都上涨。比亚迪（002594）、亿纬锂能（300014）等盘中冲高。

　　截至上午收盘，上证指数下跌1.11%，深证成指下跌1.48%，创业板指下跌0.83%。

　　宁德时代上涨

　　科大讯飞大跌

　　昨天的行情很割裂，AI井喷，新能源大跌。而在去年这个时候，新能源还是YYDS。新能源赛道还有机会吗？

　　今天上午，宁德时代上涨3.41%，盘中涨近5%。

　　昨日盘后，宁德时代披露一季报，报告期内公司实现营业收入890.38亿元，同比增长83%；净利润98.22亿元，同比增长558%。同时，公司在昨日的电话会议上表示，新能源汽车行业一季度销售情况逐月好转，公司销量大于产量有助于库存的降低。正在举行的上海车展热度很高，各方反响较为热烈，对今年的新能源汽车市场需求总体仍较为乐观。

　　华福证券最新研报表示，宁德时代一季度业绩超预期，新技术落地巩固长期竞争力。近期公司发布凝聚态电池，预计2023年将具备量产能力，同时覆盖车规级/民用飞行器。官宣与奇瑞合作推动钠电装车量产。麒麟电池合作极氪009、理想纯电车型也将陆续落地。M3P、大圆柱等新技术都有望逐步落地，加强中长期竞争力。预计2023年-2025年公司归母净利润达到464亿元、631亿元、832亿元。公司是兼具成长属性的龙头白马，维持“买入”评级。

　　此外，天赐材料（002709）、阳光电源、大全能源、东方盛虹（000301）等新能源赛道中的细分龙头也都反弹。

　　AI方面，今天上午集体回调，ChatGPT 、数据要素、算力等板块跌幅居前。

　　科大讯飞下跌7.24%。

　　昨日盘后， 科大讯飞披露一季报，公司一季度实现营业收入28.88亿元，同比下降17.64%；实现归属于上市公司股东的净利润-5789.5万元，上年同期净利润为1.1亿元。公司表示，预计从二季度开始将会实现收入和毛利正向增长，并有信心实现全年高质量增长的目标。

　　同时，在昨日的业绩说明会上，公司表示，将于5月6日发布讯飞星火认知大模型，同时讯飞AI学习机、讯飞听见、讯飞智能办公本、讯飞智慧驾舱、讯飞开放平台等5项应用成果也将同步发布。

　　中科曙光（603019）今日上午跌4.28%。该股昨日盘后公布的龙虎榜让人震惊，国泰君安上海江苏路证券营业部3日累计买入20.8亿元并卖出5.29亿元。

　　此外，深桑达A、浪潮信息（000977）、三六零、寒武纪、景嘉微（300474）、中文在线（300364）等AI明星股上午都暴跌。

　　眼下如何看待AI行情，中信建投（601066）陈果团队认为，对于以AI为代表的产业性主题而言，紧跟产业核心逻辑的变化至关重要，中短期维度内主题落幕的标志是预期差的消除，内部轮动的关键在于寻找新的预期差；而更长时间维度内，主题能够得以延续，甚至向成长投资切换的重要前提是产业逻辑的顺畅演绎。（典型的失败案例可以参考2021年末的元宇宙）。

　　国防军工、中药等板块上涨

　　今天上午，国防军工概念反弹，理工导航涨超13%，华如科技（301302）涨超11%。

　　中银证券（601696）表示，军工股同样受益于“中特估”主线，但前期行情尚未有所反应，“十四五”中期调整后订单新周期来临，行业具备上行催化动力，当前军工估值已处历史底部，业绩增速、军费开支等不确定性纷纷落地之下，第二季度军工有望迎来触底反弹行情。

　　中药板块中，众生药业（002317）涨停，上海凯宝（300039）、贵州三力（603439）等个股也大涨。