沪指翻红深成指涨超1% 中字头、大金融走强

　　5月15日讯 沪指午后探底回升翻红，深成指涨超1%，创业板指涨超1%。中字头、保险、券商、银行等权重板块回暖，中国平安、中国太保（601601）、中船汉光（300847）、中国船舶、中国人寿（601628）等纷纷大幅拉升，两市上涨个股明显增多，目前超2800股飘红，成交达7380亿元

　　市场消息：

　　1、央行今日开展1250亿元1年期MLF操作 中标利率持平

　　央行公开市场今日开展1250亿元1年期MLF和20亿元7天期逆回购操作，中标利率均不变，分别为2.75%、2.0%。今日有40亿元逆回购到期，5月共有1000亿元MLF到期，到期日为5月16日。

　　2、发改委：加快发展数字经济 重视通用人工智能发展

　　国家发改委主任郑栅洁发文称，加快发展数字经济。把握数字化、网络化、智能化方向，大力推进数字产业化和产业数字化，重视通用人工智能发展，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。加快发展方式绿色转型。支持绿色低碳产业发展。积极稳妥推进碳达峰碳中和，在钢铁、石化、建材、交通运输、城乡建设等10个重点领域有计划分步骤实施碳达峰，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。

　　3、英媒曝美欧计划采取联合行动，在出口管制等领域针对中国

　　据环球网报道，路透社13日援引一份声明草案透露，美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取联合行动，在多个领域针对中国，并协调双方对半导体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝老调重弹对华“下手”的相关内容和说法，中方已逐一明确表态。

　　报道称，根据声明草案的说法，美国与欧盟方面还将协调对包括具有军事用途的物品和半导体在内的“敏感物品”进行出口管制。路透社声称，该声明两次提及中国，并有可能在会议前进行更改。

　　机构观点：

　　1、中信证券：主题交易顶峰已过，市场重回业绩驱动

　　中信证券认为，疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程，飞轮重新旋转需要时间和耐心，主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物，过度博弈降低了市场定价的有效性，但也提高了业绩驱动策略的潜在回报，主题交易的顶峰已过，重回低位业绩驱动板块。市场的存量博弈特征已演绎到极致，缺乏板块效应成为制约不少绩优股定价有效性的因素，但业绩驱动策略的长期潜在回报反而不断提高，市场或重回业绩驱动。

　　2、海通证券：全年牛市格局未变，当前处在蓄势阶段

　　海通证券认为，2022年10月以来价值、成长均是内部分化明显，行业和指数角度均可验证。本质上过去一段时间行情是情绪修复，政策和事件驱动下数字经济、“中特估”表现好，未来行情或进入基本面驱动。全年牛市格局未变，当前处在蓄势阶段，行业或阶段性再平衡。

　　3、广发证券：估值填坑后程，反转策略轮动

　　广发证券认为，“估值填坑”后程，“中特估-央国企重估”仍有修复空间。短期看，本轮估值分化的收敛可对标2017年初的低位，自2022年10月以来“估值沟壑”收敛行至后程，“中特估-央国企重估”仍有修复空间。中期看，“中特估-央国企重估” 及“数字经济AI”将有望呈现结构性的“估值扩张。