房地产板块逆势活跃 A股市场底部不断夯实

　　周五，A股市场整体延续缩量盘整格局。截至收盘，上证综指报2942.56点，跌0.56%；深证成指报9385.33点，跌0.35%；创业板指报1848.50点，跌0.65%。沪深两市合计成交7332亿元，继续处于年内低量。

　　盘面上，受京沪楼市优化政策提振，房地产板块大幅走强，多只地产股涨停，并带动水泥、家具等地产链板块集体升温。

　　房地产板块复苏

　　昨日，房地产板块全天强势。申万房地产行业指数收盘涨1.06%，涨幅居所有一级行业首位。个股方面，京能置业（600791）、上实发展（600748）、大龙地产（600159）涨停，新黄浦（600638）、京投发展（600683）等涨超7%。

　　水泥、家具、装修材料、工程机械等地产链相关板块也集体上扬，水泥股金圆股份（000546）、家具股梦百合（603313）盘中最大涨幅均超9%，防水材料龙头东方雨虹（002271）盘中涨超6%。

　　12月14日，北京、上海出台楼市优化政策，放宽普通住房认定标准，下调首套房和二套房的首付比例及房贷利率，北京还延长了个人住房贷款年限。

　　华福证券分析师陈立认为，标准放宽后，普通住宅占比将大幅提升。由于目前二手房交易中，非普通住宅交易产生的增值税，在认定为普通住宅后免征。因此，楼市新政将带动二手房交易成本下降，有利于二手房流动性改善。

　　陈立表示，持续宽松的政策环境在改善居民预期的同时，也将扭转市场供需双弱的负反馈局面，驱动房地产市场企稳复苏。当前A股地产板块已经过度反映了悲观预期，在当前供需双端政策发力、行业有望企稳复苏的背景下，地产板块的投资价值凸显。

　　锂电板块触底反弹

　　锂电板块昨日也显着复苏，江特电机（002176）、鑫科材料（600255）、恒大高新（002591）涨停，北交所市场个股力佳科技盘中最高涨超29%，收盘涨19.32%。

　　作为影响锂电池概念资金情绪的重要风向标，碳酸锂期货价格在经历连续4个月的单边下行后，近期在10万元/吨附近呈现筑底迹象。昨日，碳酸锂期货2401合约收盘报101800元/吨，涨幅1.90%。

　　中信期货分析表示，2022年末以来，随着全球各大矿山项目陆续投产和复产，全球锂资源供应开始由短缺转向过剩。同时，下游新能源需求增速下滑，对碳酸锂需求的增长量开始减少，供需失衡导致今年以来碳酸锂价格呈现单边下跌行情。后市来看，锂价快速回落后会约束部分高成本产能，供给过剩量有望得到一定修复。预计2024年锂价止跌企稳，价格中枢或保持在10万元/吨附近运行。

　　日前，中国汽车工业协会发布2023年11月汽车工业产销情况：11月，我国新能源汽车月度产销首次超百万辆，产销分别达到107.4万辆和102.6万辆，同比分别增长39.2%和30.0%；市场占有率达到34.5%。1至11月，我国新能源汽车累计产销分别完成842.6万辆和830.4万辆。

　　东莞证券表示，中央经济工作会议再度提出提振新能源汽车等大宗消费，叠加快充、智能驾驶等新技术加速应用，将催化新能源汽车销量保持快速增长。预计2024年国内新能源汽车销量有望达1150万辆，同比增长25%，渗透率有望提升至近40%。

　　机构：市场底部不断夯实

　　近期，虽然大盘指数持续横盘震荡，但包括房地产、新能源在内的低位板块轮动复苏。多家机构认为，当前国内经济政策定调积极，海外不确定因素也明显改善，A股市场底部有望不断夯实。

　　“市场底部正在不断夯实，A股仍处于较好的配置时机。”中信证券首席策略分析师秦培景建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药方向，科技板块重点关注AI产业、智能驾驶、机器人和卫星互联网等，医药板块关注创新药出海品种。

　　浦银国际证券表示，美联储12月议息会议再次决定暂停加息，并承认降息讨论已经逐渐进入视野。从历史规律看，海外降息周期若开启，全球经济增速可能放缓，全球股指表现转弱，但新兴市场表现往往相对较好。

　　该机构认为，当前外资在中国股市的仓位仍偏低，若中美经济周期扭转、人民币进入升值通道，有望吸引外资回流中国股市。从基本面看，美联储降息将有助于减轻企业的利息负担和融资成本，资产负债率较高的行业及持有外汇资产负债的企业较为受益。