创业板指上涨1% 新能源主线轮番走强

　　

　　周四，A股三大指数走势分化。地产、石油石化等权重板块表现低迷，拖累沪指震荡走弱；新能源、TMT等成长赛道反弹，带动创业板指全天维持强势。截至收盘，上证综指报2770.74点，跌0.64%；深证成指报8240.48点，涨0.34%；创业板指报1589.04点，涨1.00%。

　　沪深两市昨日合计成交7030亿元，较前一日缩量约550亿元。北向资金延续流入态势，全天净买入27.26亿元，其中沪股通净买入11.26亿元，深股通净买入16.00亿元。盘后数据显示，科大讯飞（002230）、天孚通信（300394）等科技股均获北向资金净买入超2亿元。

　　新能源主线轮动复苏

　　近两个交易日，多家新能源主线龙头公司股价轮番复苏，一定程度上活跃了市场人气。继周三宁德时代（300750）盘中大涨8%后，昨日通威股份（600438）、隆基绿能（601012）两大光伏龙头接棒上扬，带动新能源主线持续走强。

　　申万光伏设备指数昨日大涨2.06%，爱旭股份（600732）、欧晶科技（001269）涨停，千亿市值通威股份、隆基绿能分别收涨6.09%和1.24%，德业股份（605117）、迈为股份（300751）、晶澳科技（002459）、阿特斯等行业热点公司涨幅均在3%以上。

　　分析人士称，密集落地的增持回购公告，是推动新能源概念股价回暖的重要原因。

　　周二晚，隆基绿能披露公司董事长增持进展公告，截至1月30日，董事长钟宝申通过竞价交易方式增持隆基绿能30万股，增持金额614万元。公告称，钟宝申增持计划尚未实施完毕，后续将按照增持计划继续增持公司股份。

　　周三晚，通威股份披露重磅增持计划，控股股东通威集团拟增持公司股份，增持金额为10亿元至20亿元。

　　宁德时代昨晚披露关于回购公司股份进展公告，截至1月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购公司股份1036.79万股，最高成交价为181.16元/股，最低成交价为146.31元/股，成交总金额为人民币17亿元（不含交易费用）。

　　华泰证券表示，虽然光伏主产业链硅料、硅片、电池、组件价格2023年第四季度均环比下跌，但在装机量与出货量方面，国内光伏需求依然旺盛。据国家能源局统计，2023全年国内光伏装机216.88GW，其中第四季度装机80GW以上，环比增长70%以上。下游装机量高增，有望带动光伏企业出货增长。

　　券商板块表现活跃

　　昨日，券商板块盘中异动，中银证券（601696）早盘触及涨停，收盘上涨4.64%，华鑫股份（600621）、首创证券（601136）涨超2%。1月下旬以来，虽然大盘指数延续调整，但券商板块多次出现异动，华鑫股份、哈投股份（600864）等中小券商股均一度在盘中冲击涨停。

　　上市公司业绩预告披露期结束，截至1月31日，总计34家券商发布业绩预告、快报或未经审计财报，其中25家2023年净利润同比增速为正。具体来看，有16家券商去年净利润同比增幅超三成，天风证券（601162）、太平洋、江海证券则扭亏为盈。

　　分析机构表示，看好未来市场交投活跃度持续提升，经纪与两融业务占比较高的券商有望受益。

　　在国开证券看来，2024年将是资本市场改革措施集中出台、推进及兑现的一年，券商多业务条线有望受益。建议聚焦具有并购预期的大中型券商，建议关注扩张战略清晰、业务快速成长的中型券商以及具有并购预期的头部优质券商；同时，建议关注综合实力较强、能充分享受改革红利的头部券商等。

　　国泰君安非银团队首席分析师刘欣琦则认为，年初至今，在震荡走弱的市场行情下，头部券商的专业化优势将更为突出，也将加剧场外衍生品业务向头部券商集中。

　　低位成长股有望迎来修复

　　开年以来，A股市场风格延续极端分化态势，高股息、“中字头”等防御类品种连续走强，而新能源、TMT等成长赛道持续弱势。本周，光伏设备、通信设备等成长板块部分龙头股呈现底部复苏迹象，或许预示着资金偏好可能发生转变。

　　兴业证券策略首席分析师张启尧表示，近期“中字头”板块在政策催化下集中上涨，但在“中字头”板块崛起的同时，TMT等成长赛道仍延续调整。

　　张启尧判断，若“中字头”板块经历较为充分的扩散发酵后，2月TMT等成长赛道或再次迎来轮动向上的修复行情。“从历史上看，随着年报业绩预披露告一段落，2月、3月业绩空窗期TMT板块往往表现较好，2月也成为历年TMT板块胜率最高的阶段，届时成长主线有望重新跑赢市场。”

　　在张启尧看来，从即期景气度视角看，TMT的中观景气依然具备相对优势。根据测算模型，截至2023年12月，TMT仍是中观景气最高的板块，中高景气行业领域包括半导体材料、半导体设计、LED、存储器等方向。同时，光学元件、计算机设备、运营商等行业处于景气筑底区间，后续有望困境反转。