美国税改引发新一轮全球减税浪潮

　　特朗普税改主要集中在企业所得税、个人所得税、跨境税制等方面。相较税改前税制，税制更加简化，试图重塑美国市场尤其是制造业在全球的竞争力。

　　美国企业所得税减税幅度较大，名义税率与我国目前基本相当，但考虑中国还存在占比较高的非税收入、社保费负担以及社会保障程度不高，中国企业的实际税负较重，需要降税清费。美国企业所得税从累进的35%下降为单一税率21%，考虑州和地方的企业所得税(约4%)，企业面对的税率约25%，与我国基本相当(基准税率25%，高新技术企业15%)。但美国的非税收入占比不到5%，社保税率为13.65%；我国非税收入占比约18%，企业承担的五险一金为工资基数的43.1%，均超过美国。因此，虽然名义税率基本持平，但我国企业实际税负和税负感重，企业所得税存在下降空间(降低税率或增加抵扣)。

　　美国个人所得税减税温和，对边际税率的下调较小。美国对个税实行综合征收，我国个税按照收入的11大类分类征收，导致个税成为逆向调节的“工薪税”。简单估算，税改可降低企业所得税约1200亿美元/年，个税减税约在300亿美元/年。从影响的人群看，由于个税税基级距的调整，低、高收入群体减税，收入越高减税越多，但部分中高收入(年收入15.7万-42万美元)群体、高税率州人群的税收可能增加。

　　美国税制原则发生重大改变，对股息所得从全球征税的“属人原则”转变为“属地原则”，有利于资本回流美国。中国需根据全球资本流动情况调整税制原则。对来自海外的股息所得100%免税，美国企业的海外利润只需要在利润产生的国家缴税，而无需再向美国缴税。同时，对过去的海外利润一次性征收利润汇回税，有利于资本流入美国。我国目前实施的是属地兼属人原则：(1)对中国企业的全球来源征税、适用抵免制度消除双重课税；(2)对在中国有收入来源的外国企业征税。

　　美国税改引发新一轮全球减税浪潮，减税竞争已经在英国、法国、日本和印度开始，中国减税降费，尤其减企业所得税和个税改革是大势所趋。英国降低企业所得税和印花税，上调消费税和增值税；法国取消居住税，降低公司税；日本对加薪、增加投资、科技创新的企业减少法人税，对高收入者增加个人所得税；印度推出商品与服务税(GST)法，统一税制，为统一大市场做准备。中国近年来深化改革，降税清费，通过营改增、加大对高科技和小微企业的扣除、增加对个人所得的扣除、阶段性降低车辆购置税和企业承担的社保费，推动降成本。

　　在全球减税竞争中，中国全口径宏观税负高于美国，应继续坚持减税降费，加快税收法定进程，完善税制，支出方向上持续提高民生水平，“用之于民”。1)继续清理非税收入，提高税收占比；2)逐步提升税收法律级次，实现税收法定；3)降低间接税，简化并下调增值税税率，小幅下调企业所得税率，改变企业税负感重的状态；4)个人所得税实施综合与分类相结合，增加可抵扣的项目，降低最高边际税率，提高税收遵从度，明确个税改革的目的；5)改革资源税、消费税等税种，充分发挥保护环境、促进绿色发展的作用，反映资源的稀缺性；6)加快房地产税立法，构建地方税体系；7)清理规范税收优惠，实现所有企业的公平竞争。

　　(原标题：特朗普税改：主要内容、影响、全球减税竞争与中国税改——供给侧改革系列研究)