1097只A股入选富时罗素 14渝股进名单
摘要: 继MSCI之后,全球第二大指数公司富时罗素(FTSERussell)纳入A股的进程也将加快。北京时间5月25日凌晨,富时罗素国际指数公布了A股“入富”的最终名单,1097只A股入选。记者统计发现,10
继MSCI之后,全球第二大指数公司富时罗素(FTSE Russell)纳入A股的进程也将加快。北京时间5月25日凌晨,富时罗素国际指数公布了A股“入富”的最终名单,1097只A股入选。
记者统计发现,1097只A股中包括【智飞生物(300122)、股吧】等14家渝股,按照5月24日收盘价,其总市值2748亿元,占50家重庆A股5150亿元总市值的半壁以上江山。
据了解,根据富时罗素公布的计划,A股纳入将分三步走,三步完成之后预计将为A股带来100亿美元的增量资金。
“入富”主要评选标准:
1。富时中国A股全盘指数的现有成分股,在全市场审核前十二个月中至少须有八个月的换手率(按每月的日交易量中位数计算)要达到总股本(经可投资比例调整后)的0.04%。
2。不是富时中国A股全盘指数的成分股的中国A股股票将作为非成分股进行测试,要求是,十二个月中至少须有十个月的换手率(按每月的日交易量中位数计算)要达到总股本(经可投资比例调整后)的0.05%。
3。过去12个月中交易不足60天或以上的证券将不符合被纳入资格。
A股“入富”分三步走
1 2019年6月
纳入20%,预计流入20亿美元净被动资金
2 2019年9月
纳入40%,预计流入40亿美元净被动资金
3 2020年3月
纳入40%,预计流入40亿美元净被动资金
摩根士丹利预计
2019年A股外资流入量将达700亿~1250亿美元
未来十年A股每年都有约1000亿~2200亿美元外资流入
指数变动下月21日收盘后生效
25日凌晨,富时罗素国际指数公布了其全球股票指数系列的季度变动,其中包括了纳入其全球股票指数系列的A股名单,这次变动将于6月21日收盘后正式生效。
名单显示,此次共有1097只A股入选,其中包括292只大盘股、422只中盘股、376只小盘股以及7只微盘股。
富时罗素是英国伦敦交易所旗下全资公司,是全球第二大指数服务提供商,目前约16万亿美元资产以富时罗素指数为基准。富时GEIS指数体系按照市场和市值两个维度进行划分,市场维度可细分为发达市场、新兴市场(细分为先进新兴和次级新兴)、前沿市场,市值维度包括大盘、中盘、小盘和微盘。与中国相关的核心指数是富时环球指数和富时新兴市场指数。
据了解,规模性、流动性、成长性是富时罗素“纳A”的主要评选标准。在具体的筛选标准上,富时罗素官网信息显示,可通过互联互通机制买卖的A股标的是筛选的第一道标准。之后,公司还将对这些标的进行流动性限制评估。流动性评估主要分为三条:
第一,富时中国A股全盘指数的现有成分股,在全市场审核前十二个月中至少须有八个月的换手率(按每月的日交易量中位数计算)要达到总股本(经可投资比例调整后)的0.04%。
第二,不是富时中国A股全盘指数的成分股的中国A股股票将作为非成分股进行测试,要求是,十二个月中至少须有十个月的换手率(按每月的日交易量中位数计算)要达到总股本(经可投资比例调整后)的0.05%。
第三,过去12个月中交易不足60天或以上的证券将不符合被纳入资格。
智飞生物、【金科股份(000656)、股吧】同时“入摩”、“入富”
此次“入富”名单显示,有14只重庆A股入选,其中大盘股4只,包括智飞生物、金科股份、长安汽车、重庆水务。中盘股5只,分别为隆鑫通用、小康股份、迪马股份、华邦健康、重庆百货。小盘股5只,分别为重庆钢铁、三峡水利、涪陵榨菜、华森制药、国城矿业。
这14家重庆A股,按照5月24日收盘价,其总市值为2748亿元,占50家重庆A股5150亿元总市值的53.36%。
这14只渝股里,市值最高的为智飞生物,其总股本16亿股,总市值637.6亿元;市值第二的为金科股份,其总股本53.397亿股,总市值344.95亿元;第三为长安汽车,其A股总股本为39亿股,总市值298.68亿元。
值得一提的是,智飞生物、金科股份也是今年纳入MSCI指数(入摩)的421只A股股票中的二只渝股。
最终目标是全部可投资权重纳入A股
根据富时罗素公布的计划,A股纳入将分三步走:2019年6月纳入20%,2019年9月纳入40%,2020年3月纳入40%。涵盖大、中、小股票。
富时罗素官网文件显示,从纳入比重来看,第一阶段3个步骤完成后,A股将占到富时罗素新兴市场比重的5.57%,“入富”第一阶段将带来100亿美元净被动资金流入。具体来看,2019年6月、2019年9月和2020年3月预计将分别流入20亿美元、40亿美元和40亿美元的被动资金。
那么,第一阶段完成后,后续如何跟进?富时罗素表示:如果未来还将纳入只有通过QFII和RQFII渠道获得的成分股,则QFII和RQFII的额度调整、QFII和RQFII的兑付,以及外资持股比例限制的调整将是主要影响因素。如果未来想要增加互联互通机制成分股的可投资权重,则互联互通机制所覆盖范围的增加、离岸人民币的充足性,以及外资持股比例的增加是主要影响因素。
富时罗素表示,在继续开放各种渠道的前提下,最终目标是按照其全部可投资权重纳入中国A股。
近期A股市场的表现是否会影响A股“入富”进程?富时罗素亚太区董事总经理白美兰在接受媒体采访时表示,作为指数公司,其关注的是A股市场的准入条件。如果市场准入不发生变化,A股“入富”的进程就不会发生变化。从富时罗素与投资者沟通的情况看,投资者赞同按照原计划“入富”的决定。中国政府持续推进对外开放,目前无任何理由改变A股“入富”进程。
A股外资流入量今年或达1250亿美元
据了解,现在A股的国际化程度越来越高。最近两年,A股先后被纳入MSCI新兴市场指数、富时罗素指数以及标普道琼斯指数,A股已成为国际指数大家庭的重要一员。
5月14日,明晟公司就宣布,将MSCI新兴市场指数里的大盘A股纳入因子从5%提高至10%。26只A股被纳入MSCI中国指数,其中18只为创业板成分股,至此纳入MSCI的成分股达到264只。本次调整将在5月28日收盘后生效。今年8月和11月,MSCI还将进行两次权重提升,最终将所有中国大盘A股纳入因子提升至20%,同时将中国中盘A股以20%的纳入因子纳入MSCI指数。
东兴证券认为,在短期外资流入主要受到纳入MSCI指数和富时罗素指数影响,大约会带来1000亿美元的外资增量。A股纳入MSCI将累计带动881.2亿左右美元的外资增量。A股纳入富时罗素指数累计预计带来120亿左右美元的外资增量。今年前4月,A股总市值约56万亿元人民币,如果10年后总市值在80万亿元人民币且未来10年外资占比增加7.5%,那么将会带来大约6万亿人民币的外资增量。
摩根士丹利更是预计,2019年A股的外资流入量将达700亿~1250亿美元。未来十年,预计每年都会有约1000亿~2200亿美元的外资流入。截至2018年底,外资持股占A股自由流通市值比例大约为7%。长期看,外资未来在A股中的份额有可能会提升到40%至50%。
专业人士分析认为,中国市场将成为一种非常全面或全球性的投资组合。它将是一个规模持续增长的市场,自然而然将会有更多A股被纳入指数体系。
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