7月23日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　7月23日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　电子行业：台积电业绩超预期 关注半导体板块

　　根据中国信通院的数据，2019 年 6 月我国国内手机出货 3431.0 万部，同比下降 6.3%，结束前两月的小幅回升。2019 年 1-6 月，总体出货量 1.86 亿部，同比下降5.1%。随着 5G 牌照正式发放，近两年将迎来 5G 基站建设的高峰期，建议关注通信 PCB 企业。而 5G 商用还将带动众多新兴应用，包括 5G 手机、AR/VR、高清视频、智能音箱等，建议关注业绩确定而估值合理的细分行业龙头……

　　油气行业：国际油价大幅下跌 关注4股

　　投资建议：我们维持之前对于 2019 年 Brent 原油价格中枢60-70 美元/桶(美油价格中枢 50-60 美元/桶)的判断，我们认为这一价格水平既符合供需基本格局，也符合各国利益诉求。标的方面，建议国内油气资源巨头【中国石化(600028)、股吧】、中国石油；积极布局天然气资源的新奥股份；油服行业公司杰瑞股份、中海油服、海油工程、中油工程等……

　　生物医药：关注医药创新及其产业链 看好5股

　　短期来看，随着中报预告的陆续披露，业绩成为主导个股分化的主要驱动力，建议布局成长性优良、业绩稳定的个股。从长期来看，在回避政策压制领域的同时，建议聚焦影像、口腔、创新三条主线。主线一：影像诊断产业链，包括影像设备、显影剂、影像服务产业，重点关注受益配置证政策的核医学龙头东诚药业，以及碘造影剂原料龙头司太立；主线二：口腔医疗及相关耗材受益于消费升级，重点关注口腔连锁龙头通策医疗和修复耗材企业正海生物；主线三：在药政环境的倒逼和鼓励创新政策的推动下，国内药品创新产业链蓬勃发展，重点关注创新储备丰富的科伦药业、海辰药业，以及分子砌块龙头【药石科技(300725)、股吧】、CDMO 龙头凯莱英……

　　机械设备：油服、工程机械龙头中报业绩有望超预期

　　中报预告披露高峰期，油服、工程机械龙头表现突出：截至2019 年 7 月 21 日，申万机械设备行业共有 184 家公司公布了 2019 年上半年业绩预告。分行业来看，油服装备以及工程机械龙头半年度业绩预告表现突出，工程机械三大龙头企业三一重工、徐工机械、中联重科在 2019 年上半年继续保持业绩的高速增长。从需求端来看，若下半年经济下行压力承压，基建投资作为逆周期调节的关键有望进一步加码，拉动工程机械需求……

　　汽车行业：乘用车板块关注度提升 看好5股

　　根据目前公布的基金机构不完全统计，2019Q2 市场加仓的个股主要为乘用车板块的低估值龙头上汽集团、华域汽车、广汇汽车。乘用车仍处于周期左侧，我们此前判断 19Q2 逐步进入到业绩底，板块估值相对较低。市场减持的标的为潍柴动力、银轮股份、宁波华翔、赛轮轮胎、拓普集团……

　　国防军工：板块整体行情向好 关注7股

　　建议重点关注电科、航天、船舶等板块的投资机会。改革类标的建议关注有一定的基本面支撑且有改革预期的标的。建议重点关注主机厂龙头标的中直股份、中航沈飞、中航飞机，同时建议关注业绩稳定释放的优质配套厂标的航天电器、中航光电、中航机电，改革线关注四创电子、中航电子、国睿科技、航天电子等……

　　食品饮料：抱团龙头持仓新高 关注9股

　　分板块来看，白酒强势的品牌依旧有发挥空间，重点关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份、古井贡酒、口子窖、山西汾酒、顺鑫农业等；啤酒板块行业拐点已现，持续关注华润啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒；食品重点关注中炬高新、元祖股份、海天味业等，保健品行业建议关注汤臣倍健，肉制品行业积极关注龙头双汇发展等……

　　电气设备：关注未来增长可期的细分龙头 看好7股

　　投资建议：在中长期逻辑支撑下，当前时点布局收益风险比较高，强烈建议加码布局龙头企业的底仓。建议优选回调处于底部区域，且卡位明显、未来增长可期的细分龙头：比亚迪(002594)、当升科技(300073)、星源材质(300568)、新宙邦(300037)、天赐材料(002709)、石大胜华、恩捷股份、璞泰来等，其他建议关注宁德时代、亿纬锂能、先导智能等……

　　传媒行业：斗鱼纳斯达克上市 关注9股

　　投资建议：游戏板块建议关注吉比特、完美世界、游族网络、宝通科技、三七互娱，广电板块建议关注新媒股份、贵广网络、华数传媒、广电网络，出版板块建议关注中国出版、山东出版，影视内容板块建议关注欢瑞世纪、猫眼娱乐、芒果超媒，教育板块建议关注中公教育、科斯伍德、中教控股，出版板块建议关注城市传媒、新经典，营销板块建议关注兑吧、分众传媒……

　　通信行业：全球5G商用国家增至20个 关注5股

　　投资建议： 我们认为，5G牌照发放以后，5G 板块上市公司业绩进入兑现期，未来 1-2 年将进入业绩高速增长叠加估值下行的阶段，5G 基建板块优质上市公司的业绩增速料将超过估值下行幅度。标的方面，我们建议关注网络设备龙头中兴通讯(000063.SZ)和光设备龙头烽火通信(600498.SH)，5G 牌照超预期发放促使两个细分行业龙头 2019 年业绩增厚，整个 5G 周期业绩向前平移，并可能受益后续建设规模不断加大；另外，中国移动 SPN 招标在即，承载网革命性变化使得主要供应商中兴烽火更加受益。IDC 板块建议关注光环新网(300383.SZ)，中报业绩预告符合预期，公司业绩确定性较高，REITs 逐步落地推动科技地产龙头进入规模扩张新时代；上游天线射频建议关注通宇通讯(002792.SZ)，公司二季度业绩超预期，主要受益于公司进入爱立信产业链，在爱立信的带动下实现 4G、5G 天线出货量增加；5G 应用建议关注高新兴(300098.SZ)和移为通信(300590.SZ)……

　　计算机行业：机构持仓比重有所下降 关注5股

　　我们继续维持行业“看好”的投资评级。板块方面，建议积极关注云计算、人工智能、工业互联网、自主可控、网络安全板块，股票池关注用友网络(600588)、广联达(002410)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)、浪潮信息(000977)、太极股份(002368)、中国软件(600536)……

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

　　（文章来源：东方财富研究中心）