巨丰投顾：市场始终处于缩量整理状态 提防消费电子板块“见光死”

　　【盘面简述】

　　周五，两市低开震荡，科创板退潮，创业板领跌。行业板块方面，电信运营、航天航空、文化传媒、玻璃陶瓷等相对强势，黄金、安防、券商跌幅居前；题材股方面，知识产权、电子烟、超级真菌、工业大麻、小米概念涨幅居前，ETC、稀土永磁跌幅居前。大盘目前在2900点一带筑底，酝酿新的升势，重点关注中报超预期的绩优股。

　　【板块方面】

　　消费电子延续强势：劲胜智能、捷荣技术涨停，福蓉科技、【瀛通通讯(002861)、股吧】、德赛电池等领涨。

　　【消息面】

　　1、监管部门部署清理整顿各类交易场所攻坚工作

　　7月18日，清理整顿各类交易场所部际联席会议第四次会议在北京召开。会议通报了各类交易场所清理整顿工作进展情况、总体形势和面临的主要问题，并就下一阶段清理整顿各类交易场所攻坚战的任务落实和工作措施进行研商部署。

　　2、7062亿元地方养老金到账投资运营

　　人力资源和社会保障部新闻发言人卢爱红7月25日表示，截至6月底，18个委托省(区、市)签署的8630亿元养老保险基金委托投资合同中已有7062亿元到账投资运营，并将继续推动职业年金基金市场化运营工作。下一步将积极推动养老保险基金委托投资工作。

　　3、放量普涨多只科创板个股创新高

　　7月25日，科创板继续平稳运行，但个股间的分化进一步加大。对此，【东吴证券(601555)、股吧】财富管理中心资深投资顾问孙玮表示，从这几日表现看，目前科创板公司基本分为两类，一是以安集科技、沃尔德为代表的筹码博弈类，二是以澜起科技、中微公司为代表的机构关注度较高的品种。前者波动较大，后者趋向于平稳。

　　【巨丰观点】

　　周五，两市低开震荡，创业板领跌。行业板块方面，电信运营、航天航空、文化传媒、玻璃陶瓷等相对强势，黄金、安防、券商信托领跌；题材股方面，知识产权、电子烟、超级真菌、工业大麻、小米概念涨幅居前，ETC、稀土永磁跌幅居前。

　　消费电子延续强势：劲胜智能、捷荣技术涨停，福蓉科技、瀛通通讯、德赛电池等领涨。国防军工走强：航新科技涨停，航天晨光、三角防务、晨曦航空、航发科技、洪都航空等领涨。

　　巨丰投顾认为目前沪指运行于2850~3050箱体。周一科创板交易首日大幅波动，成交高达485亿，对小市值个股有一定分流。此后，科创板连续3天带动芯片、5G、消费电子等科技股走强，但市场始终处于缩量整理状态。周五首批科创板将迎来最后一个无涨跌幅限制的交易日，预计将趋于平静；华为5G手机将日发布，投资者要提防消费电子板块“见光死”。目前处于中报窗口期，建议投资者回避业绩不达预期的品种；重点关注业绩超预期及现金流充沛的绩优股。