10月8日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　10月8日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　公用事业：火电电价短期承压 关注3股

　　投资建议：推行“基准价+上下浮动”机制，并非仅为降低电价，政策侧重点在于破解“市场煤+计划电”窘境并理顺市场化机制。虽然短期内，火电企业面临一定电价下调压力。但长期来看，随着“价格传导机制的理顺”，预计火电板块市净率估值(1-1.1X)将向供水板块(1.3-1.4X)回归。浩吉铁路开通整体利好“华中地区电煤的采购成本下降及供应保障”，但力度有待观察，建议关注湖北能源及华电国际……

　　建材行业：三季报窗口期优选绩优股 关注5股

　　投资建议：关注长江经济带核心标的华新水泥，行业龙头海螺水泥，提质增效稳定成长的防水龙头东方雨虹， 格局稳定的石膏板龙头北新建材，低估值、高分红的玻璃龙头旗滨集团；关注受益于基建复苏的西北水泥祁连山、天山股份……

　　国防军工：双主线布局四大领域 关注6股

　　选股思路与受益标的：行业景气度持续上行，建议抓紧“成长+改革”双主线，优选主机厂/元器件/新材料等领域优质个股。1)受益于装备升级换代加速的主战装备：中直股份、中航飞机、中航沈飞、内蒙一机；2)受益于自主可控与国产替代的信息化装备+核心器件：中航光电、航天电器、振华科技；3)突破技术瓶颈且处于需求爆发前夕的新材料：火炬电子、菲利华、光威复材；4)受益于军工改革红利的弹性品种：四创电子、航天电子……

　　电力设备：燃煤电价开启市场化进程 关注3股

　　中长期来看，国内修订后双积分政策将对新能源汽车产销数据有效托底，海外欧洲减排压力加大将加速海外车企电动化进程，同样利好国内电池及材料环节，关注关注 1)全球动力电池龙头企业宁德时代；2)进入海外优质主机厂的国内电池企业亿纬锂能和欣旺达；3)具有海外客户供应经验的材料龙头……

　　生物医药：关注业绩优异的公司 看好7股

　　投资策略：三季报待发，关注业绩优异的公司。从本周起，公司陆续发布三季报，关注业绩超预期或延续之前高增长的公司。医疗服务类，建议关注通策医疗、爱尔眼科；创新产业链标的，关注药石科技、凯莱英；关注碘造影剂龙头司太立、多业绩驱动高速增长的海辰药业、核医学龙头东诚药业；以及业绩增长稳健的药店板块……

　　油服行业：勘探持续获重大发现 关注6股

　　油服行业龙头具备历史估值优势。目前杰瑞 2019年 PE21倍，2020年 PE15倍左右，海油工程、中油工程的 PB为 1倍左右，安东、华油、宏华等 PE估值偏低，因此无论从目前市值还是 PE、PB估值，整体上优质油服龙头估值处于历史较低位置。个股方面，我们持续关注：杰瑞股份，关注关注中海油服、石化机械、海油工程、中油工程、石化油服等……

　　石油化工：关注四季度石化板块的投资机会 看好6股

　　四川发现万亿方页岩气大气区，我们建议关注两桶油四季度业绩的改善。中石油这次大的油气田的发现将在中长期给予我国油气增量、保障能源安全、提高了公司的油气储量，也给予油田服务行业中长期的工作量、提高勘探开发资本投资的预期。因为发现的是致密油和页岩气，都需要用到较大水马力的压裂技术，建议关注中石油、中石化、杰瑞股份、石化机械、石化油服、贝肯能源等……

　　半导体行业：关注三季报披露 看好5股

　　我们认为未来三年是：1。下游应用：出现 5G 等创新大周期；2。供给端：两大背景下，我们看好低估值、业绩增长趋势明朗、受益创新+国产化崛起的核心标的，持续关注优质核心资产。我们重点关注：圣邦股份(模拟芯片)/卓胜微(射频前端)/兆易创新(合肥长鑫进展顺利 DRAM 国产替代)/紫光国微(国产 FPGA)/长电科技(5G 芯片封测)闻泰科技(拟收购分立器件龙头安世半导体)/环旭电子(5G SiP)/北京君正(拟收购 ISSI)……

　　传媒行业：四季度业绩院线拐点何时至 关注4股

　　我们认为2019年国庆档的大幅增长在预期中也在预期之外，三剑客在内容质量角度均主流主线符合大众审美；同时，2018年国庆档低基数也是2019国庆档高增长的必要因子之一。投资角度，参与2019国庆档三剑客联合出品公司较多，内容公司在单部影片中参与制作、发行或联合发行方，可带来业绩弹性，但后续储备片单也是业绩可持续增长的关键，可关注华谊兄弟、光线传媒；院线端，由于 2018 年第三、四季度部分院线公司的业绩出现负数，2019年国庆档大幅增加助推第四季度有望实现业绩的扭亏，可关注横店影视、万达电影……

　　通信行业：坚定布局5G网络建设 关注9股

　　近期关注组合：1、5G 网络建设：中兴通讯(000063)、中国联通(600050)、世嘉科技(002796)、烽火通信(600498)、中际旭创(300308)、中石科技(300684)、崇达技术(002815)。2、5G 应用和流量：淳中科技(603516)、中科创达(300496)、二六三(002467)、移为通信(300590)、中新赛克(002912)。3、云计算基础设施：光环新网(300383)、海能达(002583)。中国铁塔(港股 0788)，网络规划设计板块相关个股也值得关注……

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

　　（文章来源：东方财富研究中心）