半导体高位受大基金扶持 个股异动不断

　　导读：低位科技股异动不断，大基金催化剂预期尚在，受益股是否能展开上攻行情？

　　 最近一笔交易日中，市场有杀跌出现。主要下跌是在科技和医药，这两个领域在周二恰好出现强劲反弹。这表明市场对主线的攻击是不可持续的，市场难以形成合力。在当前背景下，要合理控制仓位，优先寻找机会，为下一波做好准备。本文将根据盘面最近透露的一些迹象来讨论未来的机遇

　　科技股的异动

　　 科技股的主题已经从去年延续到今天。作者仍然认为科技股的投资主题还没有结束。然而，但由于科技股高位股炒作位置已高，而且估值也在高位，“天价”科技股很难带来超额回报。然而，低位技股仍有机会。逻辑非常简单。如果半导体领域的“瓶颈”问题得不到解决，该领域将会出现强烈的催化作用和政策倾向。这是科技股炒作尚未结束的根本原因。

　　 另外，上一交易日，笔者发现资金在市场调整之际，开始在低位吃进一些有前景的低位科技股，如【上海新阳(300236)、股吧】、阿石创、江丰电子等等，盘中都有异动出现。尽管这些个股的调整局面尚未有大的改观，但这种逆势异动说明资金已经开始对这个个股产生了兴趣。

　　资金为什么在这些个股里制造异动？

　　 把这些异动的个股挑出来，你会发现它们都是可能得到大基金第二阶段支持的股票，也就是大基金二期概念股。该基金的第二阶段将侧重于设备和材料投资。随着国家对整体核心科技的独立可控要求，国内半导体产业链需要产业长期升级。半导体设备和材料产业将是资金的主要投资方向，因此，这些半导体设备和材料将逐渐成为市场上的“热蛋糕”！

　    大基建二期受益标的一览

　　半导体设备：北方华创目前具备CVD、硅刻蚀设备等生产能力，打入多家大客户；中微公司主要在介质刻蚀、MOCVD 等领域有所布局，产品品质得到下游大客户认可。

　　半导体材料：鼎龙股份、【有研新材(600206)、股吧】、江丰电子等在抛光液、溅射靶材等领域有所布局，其他包括雅克科技、阿石创、飞凯材料等在部分细分材料行业也都有所布局。

　　重点关注个股

　　江丰电子：公司作为国产半导体溅射靶材唯一标的，质地稀缺。高纯金属溅射靶材作为晶圆制造过程中的关键材料， 其制备技术主要被日本和美国的少数几家公司垄断。江丰电子的出现打破了这种国外巨头垄断半导体用高端溅射靶材的局面，公司目前已经掌握了高纯金属及溅射靶材生产中的核心技术，公司已在7nm 技术节点实现批量供货。 2019年总营收同比增长26.98%，归母净利润同比增加 9.14%。 主要产品包括铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等，这些产品主要应用于半导体、平板显示等领域。凭借给公司在行业内的突出地位，很有可能得到国家大基金二期的助力，可重点跟踪。

　　阿石创：国内镀膜材料稀缺标的，公司掌握丰富的PVD 材料制备工艺、PVD镀膜材料是产业链上游核心材料，其下游应用领域包括平板显示、半导体、太阳能电池、光学元器件、汽车镀膜玻璃等。公司成功建立起较为全面的产品供应体系，产品涉足平板显示、光学元器件、节能玻璃、半导体、太阳能电池等领域，有望松动美、日、德跨国企业的垄断格局。

　　为推动PVD镀膜材料等上游关键原材料行业发展，增强我国产业创新能力和国际竞争力，近年来我国先后出台了多项专项政策和鼓励措施，以推动公司所处行业及下游相关行业的发展，本次大基金投资扶持该股很可能受益。

　　研报来源：西南证券《溅射靶材新秀，有望实现高增长》；国融证券《大基金二期蓄势待发，设备材料端迎来契机》。