投行上半年成绩单：IPO业务光大闯入前三 债券承销中小券商表现不俗

　　 《证券时报》记者谭楚丹

　　 该是盘点半年的时候了。

　　 今年是资本市场改革年，迎来证券公司的投资银行业务有了很大发展。数据显示，保荐收入40家券商的首次公开募股承销额达66亿元，比去年同期的30亿元翻了一番。中金，光大证券和中信建投的首次公开募股承销数量最多。

　　 在债券承销方面，今年上半年中信证券和中信建投的债券项目融资额超过5000亿元，中型券商平安证券，位列前十。

　　 今年上半年，首次公开募股的排名有所调整

　　 长期以来，监管一直大力推动直接融资市场，新股发行已成为常态化和市场化。拥有丰富项目储备的证券公司直接受益于政策改革的红利。

　　 据统计，2020年上半年，中金IPO承销商数量排名第一，共有13家。光大证券冲进了前三名，与同样数量的12名中信建投并列第二。此外，上半年广发证券有8家，排名第四；国金证券有7个，中信证券有7个

　　 随着股权金融市场的好转，今年上半年的新股发行收入比去年上升了一个台阶。去年同期，31家投资银行共承销保荐收入30亿元，今年40家券商共承销66亿元，IPO业务收入翻番。

　　 其中，中信建投和证券的收入最高，上半年为7.64亿元。中金公司(7.06亿元)也包销保荐收入超过7亿元。

　　 细看之下，主要是因为晶科科技的中信建投新股发行项目在保荐收入，承销了近1.4亿元，【紫晶存储(688086)、股吧】的科创板新股发行项目在保荐收入承销了1.19亿元。今年上半年，中金公司也有两大项目，即科创板公司——和1281，分别承销了1.16亿元和1.03亿元。

　　 上述两家券商包销了保荐收入，留下的后来者。光大证券以4.99亿元排名第三，中信证券以4.49亿元包揽保荐收入。今年上半年，另有14家券商为保荐收入承销了超过1亿元人民币的股票。

　　 除了已经成功实现的项目，储备项目的数量也反映了投资银行的竞争力。根据证监会，被审查企业截至6月23日的数据，中信建投被审查的首次公开发行项目数量以主板、中小板和创业板最多，共37个；33中信证券海通证券，招商证券，民生证券，证券，国泰君安和广发证券，排名3~7，都有20多个IPO项目在审查中。

　　 深圳一位经纪投资银行家向记者分析称，随着注册制，创业板的改革，经纪投资银行的竞争格局有望重塑。“具有出色定价能力和销售能力的经纪人将逐渐超越同行，业务资源也将成为这些经纪人的集中。”

　　 债券承销

　　 中小券商不会失去大券商

　　 在债券业务方面，上半年的承销记录也已公布。

　　 总的来说，中信证券的承销商数量最多，共有1126家，项目实际筹集的资金资金达到5602亿元；中信建投证券以966家承销商排名第二，实际募集资金5025亿元。国泰君安和海通证券，分别位列第三和第四，分别为债券项目融资2823亿元和2469亿元。中型经纪公司平安证券，以387家债券承销商进入前十名，融资1644亿元。

　　 从具体品种来看，公司债券仍然是证券承销的主要内容之一。数据显示，中信建投包销1908亿元，排名第一；中信证券包销1098亿元，排名第二。

　　 中小券商如平安证券， 中山证券， http://1224

　　 债券业务第二重要的板块是。数据显示，中信证券排名第一，有265家承销商，该项目实际融资953亿元。平安证券排在第二位，有221家公司，承销金额724亿元。中金公司、华泰证券，中信建投，招商证券和光大证券的承销金额超过300亿元。

　　 另一种类型的债券融资不可低估：33，354种金融债券。据统计，中信证券以60家承销商获得第一名。金融债券实际融资1057亿元，平均每个项目融资18亿元。中信建投，有53家承销商，实际募集资金806亿元；中金公司、国泰君安，海通证券和中银的国际承销金额分别为727亿元、716亿元、683亿元和576亿元。