众机构揭秘水泥股飙升背后：五大逻辑夯实上涨基础 逾6亿元大单进驻5只龙头股

　　 经过连续三个月的调整，水泥概念终于扭转了迎来市场。自11月以来，水泥概念的整体涨幅已达到8.81%，仅在11月11日，水泥概念对市场上涨3.34%。

　　 具体来说，11月11日，天山股份涨停，和上峰水泥，宁夏建材，祁连山和涨幅的其他股票都在4%以上。此外，青松建化，海螺水泥，福建水泥，万年青和涨幅其他股票也超过3%。

　　 对于水泥股票的强弱，发现主要基于以下五个逻辑：

　　 首先，今年迎来水泥价格偏高，未来涨价预期依然存在。

　　 友投资董事长在接受记者采访时表示，今天铁路基础设施、煤炭等基础设施相关周期在集体爆发，这主要是因为第三季度雨季过后，第四季度很多在途项目加快进度，赶上年底进度目标，导致近期新一轮建材价格调整。水泥南部许多地方的物价今年在迎来达到了很高的水平。

　　 第二，水泥需求稳步增长

　　 “水泥概念兴起的原因主要是由于在金融刺激下各地经济快速发展，基础设施项目数量增加，水泥需求持续增加。由于大部分项目在第四季度进入集约建设期，在内循环，的背景下，全国基础设施投资有望乐观，并存在跨年度市场的可能性。”成恩资本董事长王璇，在接受记者采访时说。

　　 安爵资产董事长刘岩，在接受记者采访时也做了进一步分析。首先，9月到12月是传统的旺季。今年很多地区既要保证十三五的收尾要求，又要保证年度经济发展目标。明年重大投资项目落地和重点项目储备将支撑水泥需求稳定增长。其次，随着秋冬季重污染天气的到来，空气污染综合治理开始。自10月份以来，河北， 山东， 山西， 河南， 湖南等省市实施了水泥行业差异化高峰生产政策，导致生产受限，旺季需求增加。

　　 第三，行业景气改善明显，业绩显著。

　　 根据第三季度报告的披露，水泥近60%的上市公司前三季度实现净利润同比增长，【博闻科技(600883)、股吧】和亚泰集团前三季度净利润增长超过80%。前三季度，包括祁连山，宁夏建材，塔牌集团，四川双马和万年青在内的五家公司的净利润同比增长超过10%。

　　 私募网未来之星基金经理夏风光，接受采访时表示，下半年水泥市场明显好于上半年。随着供给侧改革的深化和新基础设施的推进，水泥市场将保持平稳上升的格局。水泥工业企业具有很强的地域性和明显的区域垄断特征，这也导致了水泥上市公司的业绩易涨难跌。当然，作为传统基础设施行业的上市公司，其爆发力和想象力都没有那么优秀，这也是水泥行业上市公司市盈率普遍不高的原因。

　　 四是机构认可度提高，相关公司频繁推荐。

　　 数据显示，最近一个月，11只水泥股票获得了“买入”或“增持”等有利评级，而其中，海螺水泥和华新水泥分别获得了10多个、18个和14个有利评级。

　　 太平洋证券，的分析师闫广，认为调整带来了新的

　　 “在中短期内，水泥等建材行业仍有一定的消息和基本面支撑。目前，也有许多研究机构认为，板块第三季度报告后的顺周期走强预示着一定的跨年度市场，尤其是以钢铁、煤炭、水泥等建材为代表。”友达投资董事长贺金龙，告诉记者。

　　 第五，资金重返市场，流入做多公司

　　 据记者统计，11月11日，14只水泥股票显示资金，出现大面积净流入，总净流入7.72亿元。海螺水泥，天山股份等两只股票在资金，的净流入超过1亿元，分别为2.83398亿元和1.68023亿元。此外，祁连山，冀东水泥，上峰水泥等三只股票在资金，的净流入超过5000万元，上述五只股票在资金的净流入总额达到6.59亿元。

　　 关于水泥股份未来在布局，的投资，夏风光告诉记者，可以选择具有较强区域竞争力和产能进一步提高空间的企业进行选股。

　　 王璇建议把重点放在布局行业龙头企业和地区供需矛盾突出的地区龙头企业上。

　　 表：11月11日水泥股市表现综述