外围扰动来了 风险还是机会？

　　周一早盘A股三大指数平开为主。开盘之后，指数震荡上行，创业板指最为强势并重回2800点。午后，创业板指继续单边上行，沪指则陷入横盘震荡。临近尾盘，指数集体震荡走高。最终，上证指数、深成指、创业板指分别大涨0.76%、2.03%、3.66%报收。盘面上，个股涨多跌少，上涨个股数量占比近65%，涨停股(剔除ST和未开板次新股)50家，显示市场情绪较高，赚钱效应偏强。两市成交额8644亿，相比前一天增量8.44%。北上资金大幅净流入逾78亿。

　　在周末消息面中央经济工作会议政策“不急转弯”的利好刺激下，叠加“周一效应”，昨日大盘顺理成章的再次收获了一个“红周一”，而且创业板的涨幅还有点超预期。然后晚上外围市场的大跌，却让这份好心情打了些折扣。

　　北京时间周日(12月20日)凌晨，英国首相鲍里斯·约翰逊和科学家们证实，在英国发现的一种新冠病毒新变种的传染性比普通的新冠病毒高70%。并上调伦敦及英格兰东南部部分地区防疫等级至新增加的第四级(封城)。同时，英国卫生大臣汉考克20日表示，变异新冠病毒的传播已经失控。据称，这次的变种毒株的突变达到了23个，让人产生疫苗对变异病毒有效性的担忧。这种担忧进一步发酵产生恐慌情绪，不仅引发大批伦敦民众通过火车或公路连夜出城，还引发了英镑汇率和晚间欧洲股市的暴跌，截至收盘，欧洲斯托克50指数下跌2.68%，英国富时100指数下跌1.73%，法国CAC40指数下跌2.43%，德国dax30指数下跌2.82%。随后开盘的美股也一度大幅下挫，不过好在后面给逐渐V了上来，最后只是小跌报收。

　　外围市场的扰动对今天A股也会产生一些影响。而且就昨天走势来看，虽然表现强劲，但感觉成交量上还是有点欠缺，尤其是涨幅最大的创业板指，成交量没有明显放大，这会在一定程度上影响连续上攻的能力。所以，今天出现一些震荡应该在情理之中。

　　不过，大的方向上还是向上的。技术上，沪指和创业板指所有均线方向一致向上且基本上呈现多头排列；创业板指日线MACD保持在零轴之上，深成指日线MACD昨日金叉翻红，沪指日线MACD也即将金叉；沪指抛物线指标(SAR)发出转向和买入信号。综合提示，指数目前为上升波段。消息面上，继经济工作会议强调货币政策“不急转弯”后，央行昨天在公开市场开展了1000亿元14天期逆回购操作，不仅实现净投放900亿，还是首次开启14天逆回购，也意味着跨年流动性投放正式开启，进一步打消了市场对跨年流动性偏紧的顾虑。

　　此外，昨天北上资金再次大幅净流入逾78亿，从而使得11月以来的累计净流入规模达到1000亿以上，布局“春季躁动”行情的意图明显。在上周五的早评中，锐叔提到，“从往年的春季行情来看，并不一定只是等到春季才会发动，跨年的也不少……大家要做好行情启动的准备”，事实上，在从过去十二年的“春季躁动”行情来看，有七年是在上一年的四季度启动的。因此，对于后市不必担忧，如果短线因为外围市场的扰动而出现调整，正好给了大家一个低吸的机会。

　　板块和热点方面，昨天盘面上，行业方面，电气设备、国防军工、汽车、休闲服务等行业涨幅居前，房地产、银行、家用电器、建筑装饰行业逆势下挫。板块概念方面，锂矿、光伏屋顶、动力电池、生物育种、锂电池、锂电电解液等板块涨幅超过4%。

　　昨天种业板块指数大涨8%，领涨两市，主要驱动来自于中央经济工作会议将“解决好种子和耕地问题”列为明年要完成八大任务之一。对于农业板块，锐叔在12月11日的早评中就曾重点提示过，“从历史来看，每年12月底召开中央农村经济工作会议，之后出台一号文件……根据统计，2005 年-2020 年，一号文件发布后首个交易日分别到 1 个月、2 个月、3 个月，中证农业主题指数全部 16 年的平均收益率分别为 8.22%、10.47%、12.07%，盈利的年份数量占比分别达到 81%、69%、69%。由此可见，在中央一号文件发布之后农业板块具有较好的投资机会”。接下来，后期还有一号文件、转基因牌照等方面的预期，从题材高度的角度来看，农业股应该还会有反复活跃的机会，后市仍可逢低关注。

　　新能源继续走强，光伏、新能源汽车、风能在昨天均有出色表现，这也是受益于中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”列为明年要完成八大任务之一。对于新能源，锐叔目前稍微有点谨慎，一是因为前期涨幅实在太大，部分品种估值也明显偏高；二是年底由于抢装潮因素，景气度处于旺季，但明年初就转入淡季，能不能继续保持强势不确定性较大。短线来看，考虑到年底基金争夺排名和业绩考核因素，其中的一些机构抱团的白马龙头，估计还会继续维持强势，但二三线品种就难说了。

　　昨天盘面上还有一个现象，那就是一些排名靠前的基金的重仓股集体大涨。2020年只剩下8个交易日了，基金排名正在如火如荼进行着，为了来年更好的发行基金，多数基金都在拉抬自已重仓股，希望基金排名能靠前些。从领跑的4家基金农银工业4.0混合、农银新能源主题、广发高端制造股票A、农银研究精选混合今年的业绩表现看，当前收益率差距非常小，竞争已经趋于白热化。最近不少基金重仓股纷纷大涨，基金排名之争尤为激烈，最后几天可能会愈演愈烈，喜欢短线的朋友不妨可以关注一下这些重仓股。

　　最近银行股走势较弱，板块指数几乎调到了11月那波上涨的起涨位置。不过这两天有个消息，可能对大银行是个利好。20日，继蚂蚁集团之后，百度度小满、京东金融、腾讯理财通、滴滴金融、中国平安旗下陆金所等平台相继下架互联网存款产品，同时其他平台也有此趋势。近两年来，部分银行在互联网金融平台推出了存款产品，加大揽存力度，拓宽获客渠道，此类产品收益高、门槛低，已成为部分中小银行吸收存款、缓解流动性压力的主要手段。据了解，通过平台销售的存款产品，全部为个人定期存款，以3年、5年期为主，3年期利率最高为4.125%、5年期4.875%，均已接近或达到全国自律定价机制上限。互联网存款产品的下架，可能会缓建高息揽存态势，有助于银行降低负债端成本。加上前期银行股调整较为充分，银行板块或存在反弹机会。

　　操作策略：

　　在中央经济工作会议释放政策“不急转弯”的积极信号刺激下，周一大盘再次大涨，技术上指数保持短期上升趋势。虽然晚间欧洲股市大跌，对A股会形成一些扰动，但预计不会对趋势产生较大影响，若因此造成短线调整，则更多是低吸机会，维持之前短线大盘有望继续上攻，并试探60分钟K线中上方3440左右的筹码峰值位压力的目标不变。同时，顺周期主线的回归，也意味着春季行情有望提前开启。当前基本面无忧，明年一季度“春季躁动”行情可期，年底微观资金面偏紧时段也即将过去，短期行情虽仍可能会有反复，但在乐观预期下，总体易涨难跌。中期来看，流动性最充裕时期已过，明年货币政策有望逐步回归常态化，市场将进入“信用收缩+盈利扩张”阶段，整体市场仍有望保持区间震荡格局。操作上，今日若调整，轻仓者仍可以逢低加仓，但若继续上涨则建议暂时观望，等待下一次逢低进场机会；重仓者暂持股待涨为主，同时注意根据结构性主线进行调仓换股。中线可逢低关注“低估值+(顺周期+可选消费)”品种、景气度持续上升的行业。

　　（文章来源：投资者网）