基金投顾2021：监管政策密集出台 万亿级赛道迎来深刻变革

　　2021年，在监管部门的推动下，基金投顾行业由“卖方销售”向“买方投顾”转变，这一万亿级赛道迎来深刻变革。

　　11月初，京、粤、沪多地证监局向辖区内基金公司与基金销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，拉开了“基金组合”监管的序幕。这意味着，活跃在各大投资论坛的个人基金组合，如果不能在今年12月31日前转为有投顾资质的基金组合，将彻底退出历史舞台。

　　此后，监管部门就《公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引(征求意见稿)》向社会公开征求意见，要求基金投资组合策略建议的生成和调整由基金投顾机构集中、统一实施；《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引(征求意见稿)》发布，统一的规范化指引有利于基金投顾业务做大做强，促进投顾业务健康发展。

　　期间，关于基金投顾的政策陆续出炉。如基金投资顾问业务编码由全国金融标准技术委员会开发并发布。基金投顾机构首获“身份证”，机构间系统对接识别更加清晰，让投资者辨别持牌合规基金投顾机构更加便捷。

　　今年6至8月期间，基金投顾业务市场进一步扩容，合计41家机构陆续获得第二批基金投顾业务试点资格，由此具备业务资格的机构达到59家，其中24家为公募基金、29家证券公司、3家银行、3家第三方独立销售机构。

　　7月16日，证监会新闻发言人披露，自开展试点以来，获得基金投顾试点资格的机构合计服务资产已逾500亿元，服务投资者约250万户，基金投顾客户中保有三个月以上的客户复投率超过40%，试点效果已初步显现。

　　中国的基金投顾业务拥有万亿级别的市场空间。据麦肯锡统计，2020年，中国个人金融资产达到205万亿，预计2025年有望达到332万亿规模。市场对资产配置和买方投顾的需求将会不断增长，投资顾问服务有望成为我国财富管理的重要趋势。