源达：新老基建轮动 把握节奏不追高

　　今日盘面

　　今日沪深两市整体呈现震荡调整格局。受乌俄局势影响，欧洲股市集体调整，三大指数低开低走，弱势格局明显。截止发文，三大指数全线绿盘，跌幅均超1%。

　　从行业板块涨幅排行看，培育钻石、贵金属、民爆概念、能源金属、东数西算、光伏设备、盐湖提锂、燃气、氦气概念、采掘行业等板块涨幅居前，而新冠药物、虚拟数字人、盲盒经济、知识产权、游戏、CRO等板块跌幅居前。截止发文，上涨家数仅800余家，下跌家数超过3800家，赚钱效应较差。北向资金净卖出80亿。

　　消息解读

　　据媒体报道，从产业人士处获悉，“十四五”新型储能发展规划将于近日正式出台。“十四五”是贯彻落实“双碳”目标的战略关键期。据不完全统计，截至目前，已有超过20个省份明确了配套储能设备的规格要求，并明确规定配储比例与配置时长要求。

　　“碳中和”背景下，由于光伏、风电等新能源发电不稳定性，弃风弃光等问题随之产生，对电网的消纳能力亦是严峻考验。为新能源发电配套安装电化学储能能够有效平抑、消纳、平滑新能源发电的输出，机构分析预测，预计到2025年，我国电力系统锂电储能新增装机有望达到64.1GWh，十四五期间合计市场空间约2300亿元。

　　因此，储能方向长期来看依然发展空间巨大，细分龙头经过估值消化之后，也将再度迎来投资机会，相关产业链值得进行挖掘。

　　应对策略及关注方向

　　前期反弹无量，指数在外围影响下顺势进入了调整，这种走势也基本与我们预判一致，筑底行情下，需要的就是耐心等待。二次探底时，控制仓位就是做好了防守，耐心等待后期的企稳信号后再做加仓。热点上依然围绕大基建方向展开，新老基建轮动成为接下来市场主旋律。美国十年期国债开始回落，成长股也进入到了磨底阶段，继续进行关注。