重量级官宣！千亿巨头大全能源签下72亿大单 硅企连连提价扩产 光伏板块春天来了？

　　多晶硅巨头签下总额超72亿元的重磅销售合同，硅料、硅片企业纷纷涨价扩产，光伏概念节后呈现一派高歌猛进之势。

　　2月28日，光伏概念延续上周上涨态势，光伏设备板块指数报收1799.46点，涨幅2.72%，36家上涨，1家平盘，6家下跌，总成交322.35亿元，换手率2.19%。

　　而在上周，光伏设备板块已累计上涨7.82%，板块成交额达1601.77亿元，振幅10.55%，换手率13.21%。

　　【大全能源(688303)、股吧】72亿大单落地

　　消息面上，光伏市场出现72亿元的重磅合同。

　　2月28日，大全能源公告称，公司近日与某客户签订多晶硅长单销售合同，2022年至2026年该客户预计共向公司采购3万吨太阳能级多晶硅特级免洗单晶用料，预计平均每月采购500吨。按照硅业分会23日最新报价均价242元/千克测算，销售总金额预计为72.6亿元。实际采购价格双方采取月度议价方式确定。

　　　　2021年7月登陆资本市场，上市仅7个月的大全能源，扩张速度令业内侧目。大全能源于今年2月18日披露，其非公开发行申请获得上交所受理。1月25日，大全能源抛出上市以来首份定增预案，拟募资不超过110亿元，其中80.03亿元用于年产10万吨高纯硅基材料项目，29.97亿元补充流动资金。

　　事实上，大全能源在去年底就已公开上述募投项目。据2021年12月21日公告，大全能源与包头市政府签订《战略合作框架协议》，公司拟投资332.5亿元，在包头市投资建设30万吨/年高纯工业硅项目、20万吨/年有机硅项目、20万吨/年高纯多晶硅项目以及2.1万吨/年半导体多晶硅项目。而最后一个项目预计总投资242.5亿元，分两期建设，一期项目为10万吨/年高纯多晶硅以及1000吨/年半导体多晶硅，由其全资子公司内蒙古大全负责投建运营。

　　另据今年1月4日公告，大全能源拟以自有资金或自筹资金99.99亿元，向内蒙古大全进行增资。增资完成后，内蒙古大全的注册资本将由100万元增至100亿元。

　　硅料价格连涨六周

　　光伏概念走高背后，与硅料价格的强势反弹关联密切。

　　2月23日，硅业分会公布的数据显示，当周国内单晶复投料成交均价为24.49万元/吨，周环比涨幅0.78%；单晶致密料价格成交均价为24.24万元/吨，周环比涨幅0.71%。这已是硅料连续六周涨价。

　　1月5日，硅业分会统计的国内单晶复投料成交均价下滑至23.18万元/吨，单晶致密料成交均价下滑至22.91万元/吨。次周，即1月12日，硅料价格迎来反弹，按照最新均价计算，单晶复投料成交均价反弹幅度达5.65%，单晶致密料达5.8%。

　　近来，硅料端屡现大手笔布局。2月25日，【上机数控(603185)、股吧】公告，拟投资建设年产15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅项目，总投资额预计为118亿元；2月15日，合盛硅业表示其全资子公司拟投建年产20万吨高纯多晶硅项目，预估总投资175亿元；去年12月14日，江苏阳光集团与巴彦淖尔市政府、乌拉特前旗政府签订协议，拟建设10万吨多晶硅、15GW单晶拉棒、15GW电池组件及光伏电站项目，总投资351.5亿元。

　　硅料涨价，硅片也紧随其后。2月24日，硅业分会披露，当周M6单晶硅片(166mm/165μm)价格区间在5.35-5.45元/片，成交均价提升至5.41元/片，周环比涨幅为3.05%；M10单晶硅片(182 mm/165μm)价格区间在6.45-6.5元/片，成交均价提升至6.48元/片，周环比涨幅为1.89%；G12单晶硅片(210mm/160μm)价格区间在8.5-8.65元/片，成交均价提升至8.54元/片，周环比涨幅为0.23%。

　　“硅片双雄”同样先后涨价。2月22日，隆基股份年内第三次上调硅片报价，与上次报价相比，每片涨价0.3元至0.35元，涨幅为5.7%至6.1%。而早在1月17日，中环股份已上调一次价格。

　　还有多少上升空间

　　硅料、硅片价格为何连续反弹？

　　PV InfoLink分析，供给方面，硅料实际供应量的提升速度有限，非主观因素导致，化工生产周期和新产线爬坡需要一些必要的时间来提升动能和有效产量。虽然2月环比供应量略有增加，预计3月供应量也会环比增长，但是今年一季度硅料整体新增供应量对比硅片拉晶环节的新增需求量来说、仍显不足，同时在拉晶环节抬升开工率的背景下，短期硅料供应和需求之间错配关系难解，硅料价格持稳概率增加。

　　硅片端上，2月拉晶环节整体稼动环比提升，预计3月拉晶稼动仍有上升空间，但是空间已经越来越有限。终端需求波动和观望的情绪仍然氤氲市场，上游循环调涨的价格刺激，下游需求端的反应和接受程度需要时间观察。

　　广发证券研报指出，硅片新增产能及开工率提升趋势，导致硅料仍存在供应缺口。而硅片库存已消耗殆尽，电池厂商面对当下海外及国内整县推进的旺盛需求，同时考虑风光基地将于4-5月逐步启动，纷纷提前备货，导致硅片阶段性供不应求。本轮产业链涨价，再次印证一季度淡季不淡，预计22年全球光伏新增装机达230GW以上，同比增长35%以上。