基于沪深300指数：支持向量机在股票择时中的应用

　　投资要点：

　　策略逻辑

　　本策略采用机器学习中的支持向量机模型对沪深300 指数进行择时。策略最终采用换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A 股成交额(%)、前一周收益率12 个指标作为特征向量，用训练集数据训练模型，并对未来市场趋势进行预判。

　　策略自2020 年以来表现

　　采用支持向量机对沪深300 指数进行周度择时，策略在2020-01-02 至2022-07-01 的表现如下：

　　沪深300 指数：期末净值为1.11，累计收益为11.06%，最大回撤为32.70%；单向做多策略：期末净值为1.26，策略累计收益25.90%，超额收益率为14.85%，最大回撤为17.56%；

　　双向多空策略：期末净值为1.43，策略累计收益42.69%，超额收益为31.63%，最大回撤24.56%。

　　策略自2022 年以来模拟实盘交易表现

　　策略自2022 年以来(2022-01-04 至2022-07-01)单向做多策略期末净值为0.84，双向多空策略期末净值为0.78，沪深300 指数期末净值为0.91，单向做多和双向多空策略相对300ETF 的超额收益率分别为-7.06%和-12.88%。

　　策略择时预测

　　模型对未来一周(2022-07-04 至2022-07-08)进行择时，结果显示为买入，即单向做多策略买入指数，双向多空策略买入指数。

　　市场概览及投资建议

　　上周沪深300 指数上涨1.64%。上周市场成交量、换手率和两融规模有所上升；MTM 动力指标维持在较高水平；CCI 顺势指标为164.59，市场表现为强势行情，策略建议买入指数。

　　风险提示

　　市场环境变动风险，模型失效风险。