北向资金行为跟踪系列十六:配置看好消费 交易加仓成长
摘要: 上周北向资金延续净流出趋势。但规模收窄。上周的五个交易日北向资金累计流出38.55亿元,仍延续净流出趋势,但流出较7/11-7/15一周收窄183.62亿元。从风格板块来看,配置盘持续流入大盘股。
上周北向资金延续净流出趋势。但规模收窄。上周的五个交易日北向资金累计流出38.55亿元,仍延续净流出趋势,但流出较7/11-7/15一周收窄183.62亿元。从风格板块来看,配置盘持续流入大盘股。
配置盘半数行业流入、交易盘多数行业流出。配置盘延续净流入趋势,连续五周实现净流入,累计流入29.68亿元;交易盘累计流出38.55亿元。行业来看,上周配置盘继续看好消费类行业,累计净流入27.15亿元;交易盘看好成长类行业,累计净流入13.23亿元。具体地,配置盘资金中有15个行业流入,15个行业流出。其中医药(25.25亿)、交通运输(8.03亿)、电子(7.87亿)流入较多,银行(-8.78亿)、电新(-8.08亿元)流出最多。
交易盘资金中有11个行业流入,19个行业流出。其中有色金属(17.87亿)、计算机(10.99亿)流入较多,医药(-25.01亿)、食品饮料(-24.64亿)流出较多。
行业流向:多数行业流出,食品饮料流出最多。上周13个行业流入,17个行业流出。其中有色金属(17.25亿)、基础化工(15.53亿)、计算机(14.26亿)流入较多,食品饮料(-20.49亿)、电新(-14.83亿)流出最多。相比于历史数据,通信、煤炭、纺织服装整体流入相对增加,而电新、汽车、家电、建材、电力及公用事业、综合金融流出相对增加。
个股流向:恩捷股份流入最多,【平安银行(000001)、股吧】流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为恩捷股份(10.21亿)、华友钴业(10.01亿)、京东方A(7.70亿);流出排名前三的个股为平安银行(-12.98亿)、【三花智控(002050)、股吧】(-8.00亿)、中环股份(-7.86亿)。
累计统计:以月份为单位,累计13个行业资金流入。其中,医药的净流入超60亿;以季度为单位,食品饮料、医药流入超100亿,电子、银行、家电、房地产、钢铁流出超过25亿,超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的阈值。
北向跟踪策略:我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至7月23日,累计收益率为32.28%,累计超额收益率为31.35%,夏普比率为2.70.基于最新的跟踪情况,北向行业变动未触发调仓阈值,本周暂不需要调仓。
风险提示:数据统计可能存在误差。
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