123073同和转债上市时间，同和转债什么时候上市及可转债产品风险

　　2020年10月28日，也就是本周三就是同和转债中签号公布的时间了，买了同和转债的朋友要注意了

　　可转债上市时间一般是在申购之后的第20天到第30天，同和转债申购时间是10月26日，也就是说同和转债上市时间预计在2020年11月6日以后。

　　同和转债的债券代码为123073，申购代码为370636，原股东配售码为380636，发行量为3.60亿亿，它的正股简称是【同和药业(300636)、股吧】，正股代码是300246，同和药业转股价格为36.34，每股获配额是2.7989。

　　同和药业主要从事原料药、中间体的生产，主要品种的生产能力及产品质量在中国处于领先水平。拥有从50到20000立升的各类搪瓷、金属反应釜约500只，总体积300万立升。

　　同和是中国质量管理最严格的原料药生产厂之一，主要原料药品种均有DMF文件，Q7等相关的ICH文件得到良好的实施，追求零缺陷通过官方质量体系检查。主要原料药品种通过NMPA、US-FDA、PMDA，MFDS等官方机构的GMP检查，每年接待50次以上的用户质量审计。产品出口到全球40多个国家和地区，产品出口率 95%以上，欧洲、美国、日本、韩国三个区域的销售额占公司总销售额的80%以上。

　　雄厚的研发实力是保持市场竞争力、不断推出新产品、获得合约加工订单的保证。同和年均研发投入占销售额的6%以上。持续引进科技人才、与科研机构的广泛合作以及研发费用的高投入保证了研发实力的持续提升。

　　同和转债信用评级

　　中证鹏元资信评估股份有限公司从运营环境、 公司治理与管理、经营与竞争、财务实力、债券偿还保障以及其他 事项等方面对贵公司及贵公司拟发行的江西同和药业股份有限公司 2020年公开发行可转换公司债券进行了分析和评估，经本公司证券 评级评审委员审定，贵公司主体长期信用等级为A+，评级展望为 稳定，本期债券的信用等级为A+。

　　公司未来三年的具体分红回报规划（2020年-2022年）

　　（一）利润分配的形式

　　公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

　　（二）利润分配的具体条件和比例

　　公司在弥补亏损（如有）、提取法定公积金、提取任意公积金（如需）后，除特殊情况外，在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，公司每年度至少进行一次利润分配，采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的15%，且在当期盈利且累计未分配利润为正的情况下，公司可以进行中期现金分红。

　　上述“特殊情况”是指以下情形之一：

　　1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的40%，且超过5,000万元（募集资金投资的项目除外）；

　　2、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%（募集资金投资的项目除外）；

　　3、审计机构对公司当年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告；

　　4、分红年度净现金流量为负数，且年底货币资金余额不足以支付现金分红金额。

　　（三）公司的差异化现金分红政策

　　公司董事会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、

　　盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形执行差异化的现金分红政策：

　　1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

　　2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

　　3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

　　4、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

　　上述“重大资金支出安排”是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产30%以上（包括30%）的事项。

　　（四）利润分配的间隔

　　公司一般进行年度分红，在有条件的情况下，公司可以进行中期分红。

　　可转债产品风险

　　1、本息兑付风险

　　在可转债的存续期限内，公司需就可转债未转股的部分偿付利息及到期时兑付本金。在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力。因此，受国家政策、法规、行业和市场等因素的影响，若公司经营活动未达到预期回报，不能从预期的还款来源获得足够的资金，则公司将存在难以按时足额兑付可转债本息、难以承兑投资者的回售要求的风险。

　　2、未来触发转股价格向下修正条款时，转股价格是否向下修正及修正幅度存在不确定性的风险

　　在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。虽然本次可转债设置了上述转股价格向下修正条款，但仍存在转股价格是否向下修正以及修正幅度存在不确定性的风险。

　　3、转股后每股收益、净资产收益率被摊薄的风险

　　本期可转债募集资金拟投资的项目，将在可转债存续期内逐步产生经济效益。若投资者在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率。因此，公司面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。

　　4、可转债未担保的风险

　　根据目前市场状况，本次发行的可转换公司债券不设担保。特此提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。

　　5、可转债的投资价值风险

　　可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。

　　6、评级风险

　　中证鹏元对本次可转换公司债券进行了评级，信用等级为AA-。在本期债券存续期限内，中证鹏元将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

　　关于同和转债上市时间，小编就介绍到这里了，中签成功的朋友可以持续关注本页，上市时间出来后小编将第一时间为大家更新，有兴趣的话请咨询客服QQ：778691267。