工业综合：青海发布清洁能源示范省工作方案
摘要：
【汽车】环境部、发改委等11部门联合发布了《柴油货车污染治理攻坚战行动计划》，政策层面，行动规划鼓励地方政府建立与柴油货车淘汰更新相挂钩的新能源车辆运营补贴机制，提前淘汰并购买新能源货车的地区，将享受中央财政现行购置补贴政策。产业层面，新能源汽车在通勤和物流领域的替代性消费将得以确定，布局新能源货车的标的有望受益；同时也将对配套的公共充电设施建设提出更高需求，充电桩产业链的龙头标的也值得关注。近期受汽车整体销量下滑的影响，我们认为板块短期难有趋势性行情，建议投资者注意风险。
【机械设备】近期A股主要指数继续小幅上行，机械板块表现一般，涨幅居前的标的无明显的板块聚集效应。消息面偏正向，市场对流动性放松预期持续和反应较强烈，立足防守反击适当提高仓位。
【轻工制造】
造纸板块：目前环保部共计公布了2批2019废纸进口核准名单，配额继续向龙头倾斜；纸浆有去库存压力，浆价有下行趋势。家居板块：定制家居板块持续调整，2019年地产政策松动可期。我们认为门店数量较多、产品品类齐全、布局前端整装渠道的行业龙头有望突出重围。软体家居板块受中美贸易摩擦影响，有一定不确定性，但是原材料TDI价格大幅下降缓解了板块成本压力。当前我们看好具备渠道优势、品类齐全的软体家居企业。包装印刷板块：原材料价格上涨带来的影响正在逐渐被熨平，行业盈利水平有望迎来拐点，同时建议关注新型烟草行业。
【电气设备】日前，乌兰察布风电基地一期6GW示范项目获核准，将为2020年装机贡献增量;同时该项目计划实施和火电平价上网,此举措说明：
若弃风限电得以保证，在风资源较好的地区，风火同价已具备条件。我们认为2019年风电新增装机将继续改善，并于2020年到达近期高位。目前风场盈利环境已明显改善，预计产业链盈利将逐步传导至制造端，制造环节周转加快将提升该环节ROE水平，看好制造端盈利改善的长期逻辑。我们认为2018-2020年将是风电新一轮发展恢复期，站在当前时点，我们建议适时布局风电制造环节优质资产。
