【华募鑫源】03月28日(周二)游资私募飙升牛股精选

　　03月28日(周二)游资私募飙升牛股精选

　　中国汽研(601965)从16年上半年28%的收入增长降到下半年11%增速。原因在于2015年第四季度技术服务业务集中完工结算，当期收入骤增带来的高业绩基数。我们认为，展望2017年，中机中心调整《目录》申报带来17年待上市新能源车型的返厂重测高潮；长期来看，车型推出和检测项目稳健增长，以及中国自主品牌研发费用的加大，公司有望受益，且公司新园区研发实力逐步构建完善，看好行业电动化、智能化背景下后续公司订单增长。

　　南天信息(000948)公司多年的业务积累，在银行IT

　　领域具有高知名度和认可度。在软件业务方面，南天是国内银行业十大解决方案主要提供商之一，确立云应用、互联网及移动应用、关键业务应用、专业应用、软件服务五大重点领域；在信息产品业务方面，南天是国内专业生产金融电子化专用设备的主导厂商，不断的有新产品落地和推广；在集成业务方面，南天与IBM、思科、HP、AVAYA、BMC、HDS

　　等国际知名IT

　　厂商建立有长期而良好的战略合作伙伴关系，2015年成功获得招商证券、证通股份集成项目。新产品的落地和推广，软件、服务业务的拓宽，不断提振公司业绩。

　　精达股份(600577)拟以并购方式切入物联网及网络运营领域。高锐视讯主营业务为提供物联网及网络运营平台整体解决方案，具体包括网络基础设施和智慧社区解决方案。高锐视讯已推出基于三网融合、物联网的整体解决方案，融入了物联网、云计算、云存储等尖端技术，造就了运营商全面实现高清电视、高速宽带、物联网采集、视频通讯、云支付、云教育、云医疗、智能家居、智能交通、智慧社区管理等多功能融合的"一站式"智能化应用服务。

　　江南水务(601199)主业运营优势显着，环保转型稳步推进，综合平台可期：公司一直以来都是优秀的地方水务企业，凭借智能管理等优势，主业一直保持着较高的盈利水平；同时公司近两年积极拓展环保产业链，在污水处理、水环境治理、固废危废等领域先后取得突破，转型布局一直在稳定推进中。公司转型决心坚定，方向明确，同时地方平台优势显着，未来地方环保综合大平台可期。

　　东方航空(600115)细分市场运力：国内客运运力增速稳定，国际线增速则略有下降公司1

　　月国内线ASK 同比增速为9.0%，增速环比下降0.3%，但相比于2016年7

　　月份1.4%的增速低点，近几个月国内线当月同比增速已逐步提升并稳定在9%左右；国际线ASK

　　同比增19.9%，增速环比下降5.5%，且十二个月滚动累计同比增速为27.9%，增速环比下降1%。目前行业国际线竞争激烈，票价低迷，航空公司进一步加速运力投放的意愿不强，叠加2016

　　年高基数的影响，公司国际线运力增速下降符合预期。我们预计2017-2018

　　年行业供需维持弱平衡，票价边际改善空间有限，预期的油价上行将带来一定的成本压力，公司主业毛利率相比2016

　　年或有所降低，但考虑到预期的汇兑损失降低及剥离东航物流带来的投资收益影响，预计未来两年公司业绩仍将保持正增长。预计2017-2018

　　年公司收入增速为9.8%、12.7%，归母净利为69.5 亿、70.8 亿，增速为9.5%，1.9%；EPS为0.48 元，0.49

　　元。国企改革的推进或对公司股价产生短期催化，而长期看，公司与达美航空及携程的战略合作价值或逐步显现，且国内航线票价改革的深化或对公司业绩产生积极提振。