沪市公司半年报全扫描：主板近9成公司实现盈利 科创板二季度环比增长强劲

　　截至8月31日，沪市2242家上市公司发布2023年半年度报告。数据显示，今年上半年，沪市公司实现营业收入25.56万亿元，实现净利润2.36万亿元。分板块看，主板近9成公司今年上半年实现盈利，科创板二季度环比增长强劲。

　　总体看，沪市上市公司经营业绩保持稳定，消费端加速修复，科技创新动力（300152）涌现，显示出今年以来出台的各项政策效应正在不断释放，也直观反映出我国经济的巨大发展韧性和潜力。

　　整体经营业绩企稳回升

　　2023年上半年，沪市主板公司合计实现营业收入24.93万亿元，同比增长2%；净利润2.32万亿元、扣非后净利润2.23万亿元，同比分别微降2%、1%。与2019年同期相比，上述3项指标分别增长31%、16%、21%，年均复合增长率7%、4%、5%。分季度看，走出先降后升曲线，较之一季度、二季度3项指标环比分别增长9%、5%、6%。

　　更为可喜的是，企业经营造血能力明显恢复，实体公司上半年实现经营性现金净流入1.28万亿元，同比增长22%。

　　从盈亏面看，2023年上半年，沪市主板1427家公司保持盈利，占比近9成，其中746家公司实现净利润同比增长，116家公司扭亏为盈，较上年同期合计增加80家，净利润同比下滑公司较上年同期减少69家。

　　科创板方面，今年上半年，科创板公司共计实现营业收入6271.73亿元，同比增长5%，其中6成公司实现营业收入增长，72家公司增幅超过50%，2成公司营业收入超过10亿元。拉长时间维度看，159家公司自2019年以来营业收入持续正增长，占板块整体数量近3成，成长动能充沛。科创板公司共计实现归母净利润405.93亿元，其中近5成公司归母净利润实现增长，115家公司增幅超过50%。

　　第二季度以来，科创板公司业绩环比大幅改善，共计实现营业收入3454.91亿元，环比增长23%，实现归母净利润237.85亿元，环比增长42%。超8成公司营业收入环比增长，近7成公司归母净利润环比增长，超4成公司归母净利润环比增长超过50%，整体业绩呈现企稳回升态势。

　　科创50指数成份公司作为板块的“顶梁柱”，持续发挥龙头企业引领作用，第二季度合计实现营业收入1668.19亿元，环比增长23%；实现归母净利润163.42亿元，环比增长27%。

　　消费、新能源等行业业绩领先

　　伴随多项扩大内需政策落地实施，市场消费潜力持续释放，带动沪市主板接触性、聚集性消费公司业绩明显回暖，酒店餐饮、旅游景区、电影院线行业净利润同比均实现大幅扭亏，已接近2019年同期水平；线下百货商超净利润同比大幅增长46%。终端消费品端，食品饮料、美容护理、家用电器等商品服务消费持续向好，净利润同比分别增长15%、59%、14%，汽车行业上半年同比增长3%，二季度同比增速41%，环比增长40%。

　　新能源公司业绩同样领先。沪市主板公司中，光伏设备企业福莱特（601865）和福斯特（603806）上半年实现海外收入22亿元和19亿元，同比增长53%和14%。科创板公司中，晶科能源、阿特斯、天合光能三大光伏组件龙头归母净利润均翻倍式增长，分别达到325%、322%、179%；逆变器环节的固德威、昱能科技、禾迈股份出货高增，规模效应凸显，合计归母净利润同比增长达到218%。

　　新能源汽车方面，沪市主板公司中，整车企业上汽集团（600104）海外销量53万辆，同比增长40%，其中在欧洲市场的新能源销量占比超过50%，并且已连续4个月单月销量突破2万辆；宇通客车（600066）新能源客车累计出口量超过3700台，在海外30多个国家形成批量销售并实现良好运营。

　　科创板公司中，今年上半年，数控机床、工业激光器等领域的先进制造公司盈利能力持续攀升，归母净利润分别同比增长13%、64%，筑牢“制造强国”根基。科德数控在原有技术平台的基础上完善数控机床产品布局，上半年营业收入和归母净利润分别同比增长43%、73%；精密激光焊接设备龙头联赢激光持续研发创新，满足客户前沿需求，继2022年归母净利润大幅增长190%，2023年上半年继续录得184%的亮眼增速。

　　回购增持分红提振市场信心

　　今年以来，沪市公司还纷纷通过回购、增持、分红等举措提振投资者信心。

　　2023年以来，沪市主板公司新增披露回购计划74家次，拟回购金额上限合计逾400亿元，新增计划实施金额合计约83亿元。此外，近期20余家公司大股东、董事、监事和高级管理人员提前终止减持计划或披露承诺不减持公告，携手并肩稳定市场预期。

　　中期现金分红家数和总量都有新突破，近期，沪市主板合计61家公司推出中期分红方案，现金分红总额达1846亿元。其中，央企控股公司发挥“领头羊”作用，积极分红回馈投资者。三大运营商、“三桶油”均推出大额分红计划。其中，中国移动（600941）现金分红476亿元，中国石油、中国石化、中国海油（600938）分红金额分别为384亿元、258亿元、174亿元，中国电信分红金额达131亿元，现金分红比例超过65%，中国联通、宝钢股份（600019）均分红超20亿元。除此之外，安井食品（603345）、爱玛科技（603529）等一批民营企业也纷纷进行大额现金分红回馈股东，与股东共享发展成果。

　　科创板方面，2023年以来，科创板共93家公司发布回购计划，回购金额上限119.15亿元。特别是8月份，67家科创板公司发布回购计划，回购金额上限71.89亿元。科创板公司“关键少数”用真金白银为公司发展前景“背书”，今年以来共有16家公司的51个股东发布增持计划。近期，12家科创板公司股东自愿延长锁定期或承诺不减持公司股份，展现出对公司长期发展的信心。

　　科创板“机构市”初步形成。今年上半年，科创板公司机构股东数量和持股比例持续上升，投资者结构进一步优化。截至2023年6月底，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户，同比增长10%；专业机构投资者持仓占比约4成，上半年交易额占比近半。绝大部分科创板公司流通股东包含基金股东，近2成科创板公司被社保基金持股。科创50指数ETF规模已突破1300亿，仅3年多时间即成为A股市场第二大宽基指数ETF。

　　沪市主板公司2023年以来市场估值结构进一步改善。一方面，优质蓝筹公司估值提升，千亿级公司较年初净增加3家，百亿级公司净增加12家，增加公司主要分布在传媒、医药生物、计算机等行业。央企估值显着修复，沪市270余家央企累计涨幅平均数为10%，中位数为8%，分别跑赢大盘8.7、6.5个百分点。另一方面，“炒小炒差”现象有所遏制，年初至今沪市风险警示板块下跌4%，板块内7成以上股票股价下跌，风险警示股票平均跌幅9%。同时，优质蓝筹股更获市场青睐，年初以来，市值千亿以上、500亿以上公司成交额占比分别为24%和38%，相较去年同期分别增长2个、3个百分点。

　　业绩修复基础不断巩固

　　展望下半年，随着我国经济恢复向好，市场需求逐步扩大，供需关系不断改善，上市公司业绩将大概率加速回归稳步增长轨道。

　　上交所表示，2023年上半年，沪市主板仍有部分公司和行业业绩处于低位运行。上半年出台的各项稳经济政策也将在下半年发挥出更大的拉动效应，叠加上市公司自身不断加快的科技创新和转型发展步伐，上市公司业绩修复基础将更加稳固。

　　我国经济持续恢复、总体回升向好，也为科创板高质量发展创造了良好条件。投资方面，科创板公司上半年购置固定资产、无形资产合计支出1294.29亿元，同比增长28%。订单方面，7月以来，已有30余家次科创板公司披露签订重大合同或中标公告，累计金额超过130亿元。

　　“展望下半年，半导体行业预计将逐步走出周期底部、创新药陆续进入成果转化阶段、新能源扩产项目接连达产增效等一系列行业积极信号的释放，科创板经营业绩有望恢复向好，新动能持续积蓄壮大，科创板中长期发展潜力值得期待。”上交所表示。