2月6日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　医药生物：抓住政策变革下的结构性机会 关注5股

　　2017 年医药行业政策大变革的执行年， 我们看好高品质仿制药企业和医药流通企业，大企业在政策变革过程中优势明显，整体增速会高于小企业。随着 2016 年年报和 2017 年一季报业绩逐步进入披露期，持续关注业绩可能超预期的标的。 中泰医药2月组合： 华东医药， 中国医药、 华兰生物、天士力、 哈药股份 。华东医药，作为高品质仿制药龙头企业，产品线梯队丰富，估值便宜，业绩增速可持续……

　　造纸行业：溶解浆再度涨价 重点关注太阳纸业

　　造纸行业重点推荐太阳纸业，继续推荐冠豪高新(受益“营改增”全面推开带来增值税专票和普票快速增长；发票服务和彩票无纸化产业延伸值得期待；中国诚通央企改革平台资本运作) 和中顺洁柔(营销变革带来收入增长，产能利用率提升改善毛利水平) ……

　　化工行业：MDI挂牌价上调 关注5股

　　投资建议：改性塑料、 PDH(聚丙烯)等细分产业链受益于下游家电、汽车高景气，看好龙头金发科技、东华能源等、 看好 MDI 龙头万华化学，基于农产品价格回升，供需格局改善角度持续看好尿素、农药等农化板块，相关公司包括华鲁恒升、利民股份等，上述子行业有望步入中周期的盈利改善；长期成长逻辑看好电子化学品行业的发展前景，看好国瓷材料、 强力新材等细分领域龙头……

　　农林牧渔：一号文落地关注种业、后周期

　　未来我国动物疫苗行业机遇在高端市场苗的渗透，短期内，我们认为具备以下几个特征的企业更能够在竞争中脱颖而出，1)产品好、服务优；2)兼并重组，迅速切入细分产品市场或者国际市场；3)另辟蹊径，前瞻性布局趋势性细分产业。我们建议重点关注，中牧股份，国企改革有序推进，市场化转型同步进行，有产品储备、有外延催化，并且 17 年估值不贵(20 倍左右)……

　　机械行业：聚焦周期复苏与细分成长 关注3股

　　2016 年开始动车组进入高级检修周期， 2014 年我国完成动车组高级修 276 列，当年高级维修市场费用总额超过 50 亿。目前中国铁投已经公布 2017 年第一轮动车组高级检修招标公告，共检修 398 列动车组，我们预计未来五年每年新增高级维修规模有望达100亿元。 重点推荐整车标的：中国中车，细分市场标的：华铭智能、 春晖股份……

　　电子行业：重新布局质优电子股 关注6股

　　我们整理了几个 2~3 月份起值得关注的投资概念，分别是： 苹果 iPhone 十周年、光学镜头双摄像、汽车电子大未来、 5G 网通大商机、周期循环炒涨价。年度主轴超声电子、 太极实业、 长电科技。其他本周推荐则包括： 欧菲光、 信维通信、 立讯精密、 东山精密、 德赛电池、 蓝思科技、 长盈精密……

　　金融行业：看好大金融 关注4股

　　2017 年证券行业将进一步形成市场化竞争机制， 行业格局分化加速，但业务多元、专业水平高的优质券商将保持良性发展。 当期券商股估值处于历史低位水平，大券商 PB 水平 1.5 倍左右， PE 水平 15-16 倍。看好市场企稳下券商股配置机会。推荐广发、长江、国元、 兴业、 宝硕股份、国盛金控……

　　汽车行业：新能源推广目录发布 关注7股

　　我们认为， 2017 新能源汽车推广目录发布， 产业发展持续向好， 关注江淮汽车等。 此外， 拥有业绩支撑和零部件深度国产替代优质标的如广东鸿图、广汇汽车、 拓普集团、 天成自控、赛轮金宇和银轮股份等值得关注。 本周长期投资组合为：广东鸿图(外延+轻量化+国改)、潍柴动力(重卡+海外布局)、天成自控(关键零部件国产替代)、 广汇汽车( 经销商龙头+业绩高增长)、银轮股份(快速拓展乘用车业务)、拓普集团( NVH 龙头+智能化)、均胜电子(外延+智能驾驶)、上汽集团(自主合资产品力齐上行)、江淮汽车(大众合资+SUV)、康盛股份(新能源汽车产业链)……

　　食品饮料：未来有望逐渐提升 关注2股

　　维持食品饮料行业“推荐”评级。2017 年，随着行业基本面持续好转以及市场风险偏好降低，我们认为，食品饮料板块受关注度有望逐渐提升。建议重点关注业绩高增长和管理层变革的标的，重点标的如西王食品和承德露露。基于上述分析，我们仍旧看好食品饮料行业的发展，给予行业“推荐”评级…… ：