天马股份12亿买下微盟60%股权 孙涛勇：我们为何放弃IPO

　　雷帝网 雷建平 7月22日报道

　　A股公司天马股份(证券代码： 002122)日前发布公告，宣布上市公司以现金方式购买上海微盟科技股份有限公司(简称“微盟科技”)60.4223%股权。

　　天马股份与微盟科技交易对方股权转让协议已经签署完毕，本次交易完成后，上市公司将持有微盟科技60.4223%股权，微盟科技成上市公司控股子公司。

　　天马股份是徐茂栋控制的一家公司，徐茂栋还控制另一家A股公司步森股份。

　　微盟60%股权作价12亿元

　　本次交易实施前，微盟科技需整体变更为有限责任公司，并将除上海微盟企业发展有限公司(下称“微盟企业”，包括其长沙分公司、全部下属子公司，目标公司持股 100%)以外的其他下属子公司资产剥离；

　　完成资产剥离后的微盟科技股东全部权益价值为20.316亿元，60.4223%股份的评估值为12.27亿元。

　　天马股份本次购买的 60.4223%股权的交易作价为 11.997亿元。

　　微盟科技本次出售股权前，微盟科技创始人孙涛勇持股为26.5454%，北京永明汇阳股权投资合伙企业(有限合伙)持股为25%，金字食品有限公司持股12.4403%。

　　此次交易完成后，天马股份持有60.4223%股权，腾讯持有2.1375%股权，北京永明汇阳股权投资合伙企业(有限合伙)持股为25%，金字食品有限公司持股12.4403%。

　　由此可以看出，孙涛勇、游凤椿、方桐舒、北京奕铭投资管理中心(有限合伙) 、苏州华映文化产业投资企业(有限合伙)、苏州工业园区八二五新媒体投资企业(有限合伙)、上海盟商投资管理中心(有限合伙)、上海盟聚投资管理中心(有限合伙)已退出股东行列。

　　微盟曾考虑冲刺新三板

　　微盟科技营收数据(雷帝网配图)

　　根据介绍，微盟科技2016年营业收入3.14亿元，归属于母公司所有者净利润为5137万元。微盟科技2017年1到4月的营收为2.05亿元，归属于母公司所有者净利润为945万元。

　　孙涛勇、游凤椿、方桐舒、上海盟商投资管理中心(有限合伙)、上海盟聚投资管理中心(有限合伙)承诺微盟科技 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年上半年实现净利润数分别不低于1.2 亿元、1.6 亿元、2.2 亿元、0.8 亿元，四期合计不低于 5.8 亿元。

　　孙涛勇发布内部信透露，微盟软件和广告业务正式纳入上市公司体系，成上市公司天马股份控股子公司。萌店和金融业务继续在上市公司体系外独立运营，公司将保持双品牌独立运营。

　　此次资产重组不影响公司正常运营，微盟品牌、核心管理团队仍然保持不变。

　　此前，微盟曾考虑去纳斯达克敲钟已很不现实，国内新三板的流动性让微盟在最后一刻终止了挂牌，独立IPO 3+2(运营3年，排队2年)的等待期也打消了微盟的念头。

　　孙涛勇指出，通过并购重组进入A股上市公司体系成为了一个最快的捷径，所有才有了今天微盟2B业务的资本化。

　　孙涛勇透露，这次管理团队股权转让得到的现金将大部分用于购买上市公司股票，其中其个人将会拿出不低于3亿的现金进行增持。

　　以下是孙涛勇内部邮件实录：

　　亲爱的微盟小伙伴：

　　今天我要向大家宣布一个重要的决定，微盟软件和广告业务正式纳入上市公司体系，成为上市公司天马股份控股子公司。

　　萌店和金融业务继续在上市公司体系外独立运营，公司将保持双品牌独立运营。

　　此次资产的重组不影响公司正常运营，微盟品牌、核心管理团队仍保持不变。

　　相信很多小伙伴都记得我曾经说过，“30岁前不去敲敲钟，都觉得人生不完整”，今年刚好是我的而立之年，这个牛逼该是兑现的时候了。

　　而从当前国内外的资本环境来看，远去纳斯达克敲钟已经很不现实，国内新三板的流动性让我们在最后一刻终止了挂牌，独立IPO 3+2(运营3年，排队2年)的等待期也打消了我们的念头。

　　而通过并购重组进入A股上市公司体系成为了一个最快的捷径，所有才有了今天微盟2B业务的资本化。

　　可能也有小伙伴问为什么微盟需要这么快进入上市公司体系，在这轮并购的同时，微盟也同时启动了新一轮pre-ipo融资，融资也非常的顺利，最后有近10亿的资金砸向我们，但到最后签协议的时候，我们放弃了，选择了并购路线。

　　一直以来，微盟的愿景是成为中国最大的企业级服务商，成为中国版的salesforce。

　　短短四年时间，微盟已经是企业服务营销领域的佼佼者，但企业服务行业众多，完全靠微盟自己独立去做每一个行业是不太现实的，接下来微盟将会借助上市公司平台。

　　通过产业并购和投资快速的布局企业服务中销售CRM，协同办公、供应链、人力资源、财税服务、大数据等多个领域，成为真正的中国版的salsforce。中国企业服务时间窗口期只有3年时间，接下来的三年时间，中国一定会诞生一家企业级服务的巨头！

　　当然也有小伙伴问为什么是天马股份，天马股份的大股东是星河世界集团，实际控制人是徐茂栋先生，在与徐总几次交流中，发现徐总对企业服务的理解，对天马的定位，两人不谋而和。

　　天马将定位于大数据驱动的智能商业服务提供商，主营业务将逐渐转变为企业服务、大数据应用、和智能商业服务。

　　天马的使命的是让企业的管理更简单、经营更高效、决策更优化，这与微盟的使命助力中小企业向移动互联网转型升级，让商业变得更智慧是完全一致的。

　　这次管理团队股权转让得到的现金将大部分用于购买上市公司股票，其中我个人将会拿出不低于3亿的现金进行增持。

　　成为上市公司的一员，这只是一个新的起点，可能大家还记得我吹过的另一个牛逼，就是做一家千亿市值的公司，如今我们的梦想变得可量化了，我们每一天的努力都会有一个公开的市值来衡量。

　　希望所有微盟人不忘初心，不忘梦想，奋勇前行，我们的征途，是星河世界！

　　微盟创始人兼CEO 孙涛勇 ：