三家公司前后脚遭遇闪电ST 警惕问题公司突发戴帽

　　三家公司前后脚遭遇 “闪电ST”，警惕问题公司突发戴帽！

　　夏子航

　　3月28日，是【天润数娱(002113)、股吧】“突变”为ST天润后的第一个交易日，全天封于跌停。同一天，高升控股也因同样原因，变身ST高升（维权）并跌停。

　　　　看着ST天润、ST高升“倒下”的样子，正排着队、马上要被“闪电ST”的【银河生物(000806)、股吧】有些颤栗。

　　明天（3月29日），因存在违规对外担保、控股股东占用资金且一时难以解除等问题，银河生物将被实行其他风险警示，由银河生物“秒变”为ST银河（维权）。

　　三家上市公司前后脚遭遇 “闪电ST”，且因同一原因，这其中意味非同一般。那些藏着雷、公司治理不规范的上市公司及其背后大股东，风险更大了。

　　其他风险警示“击倒”三公司

　　银河生物公告称，股票因被实行其他风险警示，自3月28日开市起停牌一天，于3月29日开市起复牌。复牌后实行其他风险警示，公司股票简称变更为ST银河，公司股票交易日涨跌幅限制为5%。

　　今年2月，银河生物集中爆“雷”。

　　截至最新公告日，银河生物未履行内部审批及相关审议程序对外担保金额约为6.35亿元（不含利息）。公司称，目前上述担保事项全部涉诉，相关案件仍在审理中或虽判决但已提起上诉， 公司是否应承担担保责任需经人民法院或仲裁机构的生效法律文书确定。

　　在控股股东资金占用事项上，一方面，银河生物控股股东以上市公司名义对外借款并占用导致上市公司涉诉，目前涉诉金额为 6900万元（不含利息）。银河生物透露，目前上述事项所涉案件仍在审理中，因上述借款并未汇入公司账户，所以公司是否应承担还款责任需经人民法院或仲裁机构的生效法律文书确定。

　　另一方面，银河生物控股股东通过其他方式直接或间接地占用上市公司资金超2.5亿元，具体金额最终以证监会调查结果为准。目前，控股股东已归还上市公司占用资金1000万元，资金占用余额为2.4亿元。

　　基于上述情形，根据 《深圳证券交易所股票上市规则》第 13.3.1 条（四）“公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的”、第 13.3.2 条的“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重，无可行的解决方案或者虽提出解决方案但预计无法在一个月内解决的”相关规定，公司股票将被实行其他风险警示。

　　在银河生物之前，ST天润、ST高升刚遭其他风险警示。

　　截至3月26日，ST天润被控股股东及其关联方占用的资金余额1.12亿元，ST天润向控股股东及其关联人违反规定程序对外提供担保的余额接近18.3亿元，分别占公司最近一期（截至2017 年12月31日）经审计的净资产的比例为4.20%、68.5%。

　　最终，控股股东、实际控制人在一个月内未归还上市公司的募集资金和解除违规对外担保，ST天润由此步入ST时间。

　　ST高升3月26日公告显示，其已在大力化解违规事项。大股东及其关联方以共同借款方式形成的非经营性资金占用总额初始本金约为3.72亿元，最新本金余额为5262.50万元；违规为大股东及其关联方提供担保总额初始本金约为19.79亿元，最新本金余额为14.89亿元左右。

　　　　对银河生物、ST天润等遭“闪电ST”的上市公司来说，摘掉“ST”、解除其他风险警示也是有路径的。

　　根据规定，上市公司认为其出现的上述违规情形已消除的，应当及时对外公告，并可以向交易所申请对其股票交易撤销其他风险警示。

　　值得注意的是，公司向控股股东或者其关联人提供资金事项情形已消除，并申请对其股票交易撤销其他风险警示的，应当提交会计师事务所出具的专项审核报告、 独立董事出具的专项意见等文件；公司违规对外担保事项已得到纠正，并申请对其股票交易撤销其他风险警示的，应当提交律师事务所出具的法律意见书、独立董事出具的专项意见。

　　目前，上述三家公司皆表示，力争督促资金占用方尽快归还占用资金，并督促接受违规担保的关联方尽快清偿债务，通过正常法律途径，力争妥善处理并尽快解除上述违规事项。

　　警惕问题公司突遭“雷击”

　　一般来说，大股东及关联方违规占用上市公司资金，或者违反规定程序使得上市公司参与对外担保，多半发生在隐秘、外界不知情的情况下。

　　上市公司及上市公司大股东往往迫于压力才会将如此“违规”公之于众。

　　以银河生物、ST天润、ST高升为例，它们多数收到监管部门多轮关注函、问询函或者监管函，有的正处于证监会立案调查中。

　　公告显示，ST高升因涉嫌信息披露违法违规，目前正被证监会立案调查。

　　今年1月24日，银河生物公告称，其与控股股东银河集团收到证监会《调查通知书》，因公司、银河集团涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司和银河集团进行立案调查。

　　仅仅一月后，银河生物披露《关于公司自查对外担保、资金占用等事项的提示性公告》并承认， 经自查连续十二个月累计发生诉讼的情况并结合公司及银河集团被立案调查的内容，公司存在因未履行内部审批及相关审议程序向控股股东及关联方提供对外担保及控股股东资金占用等情形。

　　作为投资者，应当尽量规避存在此类违规情形的问题公司。因为不知道哪一天，这家公司可能就突然停牌，然后宣布被“戴帽”了！