AH股携手大涨，新旧能源风光无限

　6月8日,A股波动加剧，三大指数盘中大幅回调但皆收涨超0.6%，两市共1705家公司股票上涨，83家公司股票涨停。与此同时，港股也同步大涨，恒生指数向上突破22000点，单日涨幅达到2.19%，恒生科技指数涨幅达到4.65%。

　　　　盘面上，新旧能源齐发力，盐湖提锂、锂矿、火电、油气、煤炭等板块表现优异。CRO、稀土、券商、磷化工、白酒、教育、餐饮旅游等板块也表现不俗。机构对此点评称，A股中长期向好趋势不变，市场信心正在回升，稳增长、促消费、新能源三条主线机会较多。

　　　　6月8日，沪深两市成交额1.1万亿元，为连续3日成交额超过万亿元。

　　　　北向资金依旧信心满满，持续净流出。数据显示，北上资金忽略盘中调整坚定做多，连续8日跑步入场。

　　Wind数据显示，北向资金全天单边净买入57.67亿元。沪、深股通出现显着分化，沪股通净买入63.17亿元，深股通则净卖出5.5亿元。

　　　　南向资金最近半年一直净流入香港市场，近6个月净流入额逼近2000亿港元。

　　　　//  能源！能源！  //

　　传统能源的春天

　　全球能源紧俏已经是最近三年不争的事实，且这种供给紧张状况至今、甚至未来一段时间都难以改变。

　　目前，布油交易于120美元上方，美油与布油传统的差价不复存在。其他传统能源如煤炭和天然气，交易价格年初至今涨幅大多已经翻倍。

　　　　国际能源署署长比罗尔6月8日表示，对今年夏天的石油市场感到担忧，担心汽油、柴油和航空燃油价格上涨；提高能源效率的措施对解决目前的全球能源危机至关重要；如果这个冬天严酷而漫长，那么可能会面临能源短缺。

　　天风证券在本周的报告中分析称，原油价格高波动，宽幅震荡，易涨难跌。欧盟对俄石油禁运制裁落地，俄油出口缺口将逐步体现；欧佩克加快增产步伐但实际效果或有限；基本面需求大幅好转，但油品矛盾短期仍难解决，开工未打满前，向上传导路径顺畅将持续支撑原油端需求。

　　随着夏季用电高峰期的到来，叠加传统的度假季，传统能源价格很难回落。

　　新能源借势而起

　　传统能源大幅涨价是新能源崛起的契机。

　　Energy & Climate Intelligence Unit 净零排放跟踪数据显示，截止到今年3月底，已实现碳净零排放的有2个国家，已立法的14个国家，处于立法中状态的30个国家。

　　国内政策方面，从《“十四五”现代能源体系规划》、《十四五”可再生能源发展规划》、《推动能源绿色低碳转型 做好碳达峰工作的实施方案》、《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，到3月17日《2022年能源工作指导意见》，新能源政策方面的支持可谓是全方位的。

　　中粮期货研报称，国内新能源的支持政策主要分为：政策刺激的影响方向，一是在基建分项中的风光水储项目，二是消费端新能源汽车购置。

　　该机构认为，新能源发电和储能具体落地项目方向可关注西北部大型风光基地和配套储能、近海和深远海风电、整县屋顶分布式光伏、水电核重大工程、抽水蓄能电站等。预计今年三季度风光水储项目的立项、审批等将集中释放，带动相关建设所需原材料需求预期，具体实际需求将在今年四季度和2023年一季度真正释放。

　　//  这些事情需要当心  //

　　一、科创板解禁

　　东吴证券指出，各大指数在五连阳后展开小幅调整，从周二盘面看属于良性调整，是在消化近期大涨后的获利盘压力，短期趋势暂时无虞。但考虑到下半年科创板等个股面临较大的解禁压力，加上长期均线趋势并未扭转，未来指数仍有宽幅震荡可能，把握主线的同时注意操作节奏。

　　今年7月，也将是科创板上市公司三年“大非”（即控股股东和实控人自股票上市之日起三年内不得转让首发股份）解禁高峰。据浙商证券统计，2022年科创板限售解禁总规模达到10857亿元，“大非”解禁约为4740亿元，占43.6%。

　　借鉴创业板的经验，解禁并非意味着市场下跌。浙商证券称，针对“大非”解禁，参考创业板经验，解禁后相关个股股价呈现较为明显的上涨。

　　不过，历史经验不代表未来走势，天量解禁在前，多一分谨慎并不为过。

　　二、美元指数回升

　　美联储6月已经开始着手缩表，美元指数近期再次抬升。美国面临“不可接受的通胀水平”，美联储为了控制通胀，也将美元指数推向高位。本周五，美国将会公布CPI数据。

　　粤开证券认为，今年以来的全球粮食涨价，加剧全球通胀压力，欧美高通胀将持续更长时间。高粮价拉动食品CPI，抬升全球通胀中枢，延缓欧美通胀回落的步伐。

　　理论上，美联储在6月和7月的一息会议上不会超预期加息。不过，就像美联储在2021年没有预料到通胀不是暂时的一样，市场对通胀和美联储的预测也可能出现偏差。

　　美元指数上涨，向来对新兴市场不甚友好，因此非常有必要关注美元指数的下一步走向。

　　（Wind 综合自Wind金融终端行情、公开数据、机构研报等）