天风证券：首予威高股份“增持”评级 目标价7.6港元

　　天风证券报告称，预计威高股份(01066.HK)18-20年净利润为14.2亿人民币、16.0亿人民币、17.8亿人民币。预计18-20年EPS在0.38港元、0.43港元、0.48港元(0.31人民币、0.35人民币、0.39人民币)。选取港股和A股可比公司，微创医疗布局骨科领域，具有一定市场地位，大博医疗(002901,股吧)和凯利泰(300326,股吧)均为A股优秀的骨科耗材公司，具有与威高股份业务相关性，参考三家公司估值情况，2018年平均PE为41.7倍。

　　考虑到威高骨科产品收入占比较低，2018年给予威高股份20倍PE，目标价7.6港元，给予“增持”评级。威高股份(01066.HK)现报6.49港元，跌0.31%，暂成交2764.01万港元，最新总市值122.25亿港元。