2018年新三板十大“吸金”王

　　1.杉杉能源：A股子公司融资样本，募集资金20亿

　　杉杉能源作为上市公司【杉杉股份(600884)、股吧】(600884)的子公司，自2016年2月16日挂牌新三板后一直是受到市场关注的明星公司。杉杉能源是国内锂电池正极材料龙头企业，，公司主要产品以钴酸锂(LCO)、多元正极材料为主，此外还包括锰酸锂(LMO)正极材料等，客户包括ATL、【比亚迪(002594)、股吧】(002594)、力神、LG等。

　　2018年11月27日，杉杉能源成功发行8267.8万股，募集资金20亿元。参与认购对象为广州广州舟融言股权投资管理合伙企业(有限合伙)和杭州迈捷投资有限公司。

　　这笔20亿的定增融资轰动新三板，在2018一整年里，新三板市场上超过5亿元以上的大额融资并不多，尤其是非金融类企业更是融资难。再加上上市公司子公司的身份，以如此大额度的定增融资并非易事。

　　此次融资完成树立了上市公司利用子公司在新三板进行资本运作的样本，在A股再融资收紧的大背景下，通过体系内子公司在新三板市场完成融资甚至是大额融资是具有操作可能性的方法。

　　2.武侯高新：巨额债转股，募集资金17.56亿，9成以债权认购

　　2018年1月17日，武侯高新发布股票发行报告书显示，公司以1.88元/股的价格共发行9.34亿股，共募集资金17.56亿元，其中成都西部智谷建设开发有限公司以其持有对公司16.37亿元债权认购8.7亿股；做市商以现金3628.4万元认购1930万股；其它战略投资者以现金8300万元认购4414.49万股。

　　值得一提的是，此次股票发行对象里的成都西部智谷建设开发有限公司是武侯高新的原控股股东，而且此举的意图，便是通过以债权认购公司新发行的股份从而降低公司负债率。

　　此次股票发行也成为近两年新三板市场里最大的一宗债转股方案。

　　3.如皋银行：加速冲击A股，募集金额14.5亿

　　自2017年9月挂牌新三板以来，如皋银行业绩表现亮眼。2017-2018年上半年，公司实现营收分别为11.32亿元、6.31亿元，较上年同期增速为16.51%和29.36%；净利润则分别为3.72亿元、2.07亿元，较上年同期增速为25.23%和53.30%。

　　2018年3月2日，如皋银行完成挂牌后首轮定增，公司以每股4.14元/股的价格成功发行3.5亿股，共募集资金14.49亿元。

　　如皋银行表示，此次募集资金将在扣除发行费用后，将全部用于补充公司的核心一级资本，提高资本充足率。公司资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别从2016年12月31日的13.85%、10.33%和10.33%升高至19.06%、15.78%和15.78%。

　　同年12月25日，如皋银行发布公告称，公司向江苏证监局报送了首次公开发行股票上市辅导备案材料，并已确认辅导备案日为2018年12月17日。

　　不难发现，通过在募集资金改善公司各项指标不失为新三板银行股冲击A股更为稳妥的方式。

　　4.参仙源：没钱也能买，发行股票方式出资9.56亿购买资产

　　参仙源此次购买资产可谓是早早规划，早在2015年7月20日，公司便发布公告称，因筹划重大事项，公司自2015年7月21日暂停转让，此后经过了漫长的两年，公司与2017年12月14恢复转让。

　　直到2018年3月9日，参仙源终于公布关于资产重组的公告。公告显示，参仙源宣布以股票发行的方式，完成重大资产重组实施，公司以168元/股的价格发行569万股，总募集资金9.56亿元。此次募集资金用于购买京朝生发100%股权和曾祥云等九民自然人持有的林地使用权以及林地上附着资源的所有权。

　　值得注意的是，参仙源2016年至2017年分别实现营收1.42亿，0.44亿，归母净利润为4872.86万，-5130万元。到2018年上半年，公司实现营收385万元，归属母公司净利润-4292万元。

　　5.华塑股份：高营收企业受资本热捧，募集资金9.2亿

　　华塑股份2018年7月11日公告称，公司成功以每股1.06元的价格发行8.72亿股股票，共计募集资金9.2亿元。公司发行后总股本约23.72亿股，按照定增价计算，对应市值约25.14亿元。

　　同年8月13日，华塑股份发布2018年半年报，公司上半年实现营收21.45亿元，同比增长20.38%，归母净利润为2.48亿元，同比增长434.37%，扣非后净利润达2.32亿元，同比增长460.94%。

　　此外，半年报还显示，公司总资产为86.19亿元，净资产为20.81亿元，较期初分别增长9.8%和128.82%。

　　可见，尽管在市场资金偏紧的情况下，对于资本方来说，高营收高利润的企业依然是他们追捧的标的。

　　6.长城华冠：新能源汽车风口，募集资金8.97亿

　　长城华冠于2015年登录新三板以来，已经完成了1.98亿、3.96亿及8.97亿合计为14.91亿的融资。在新三板道路上，可谓是“钱”途不断。

　　2018年7月5日，公司以10.6元/股的价格，发行股票8452.1万股，成功募集资金8.97亿元。

　　据长城华冠披露的2018年半年报显示，报告期内，公司实现营收4782.72万元，较去年同期减少26.48%；归属于挂牌公司股东的净利润为-2.03亿。

　　尽管长城华冠以半年亏损2亿的成绩向市场交了一份并不完美的答卷，但是资本市场对公司似乎依然有求必应。多笔定增融资均已成功完成募集。

　　12月7日，长城华冠再次发布定增方案，公司拟以10.75元/股的价格发行13953.5万股，融资额不超过15亿元。

　　若此次募集成功，则长城华冠在新三板市场募集资金近30亿元。自新能源巨头特斯拉入驻国内后，新能源汽车行业一直是被资本市场热捧的风口，具有一次性投入大、投资回收期长的特点。

　　7.中建信息：明星企业供应链促就靓丽财报，募集资金5.87亿

　　中建信息自登录新三板以来，可谓是大小新闻及好评不断。从2016年至2017年，中建信息分别实现营业收入83.01亿、113.32亿，2018年上半年则实现营收60.04亿，净利润1.45亿元。由此，业绩高增长是市场对中建信息的第一印象。

　　此外，中建信息通过扎实的云及数字化服务等关键业务能力在近两年里包揽多项行业内大奖，诸如华为提供的“最佳云生态伙伴”“优秀总经销商”；商业伙伴咨询机构提供的“卓越云管理服务提供商”“2018中国IT生态卓越建设奖”；提供的“2018新三板最具投资价值企业”。

　　不仅如此，在2018年4月，中建信息正式拿下华为企业业务第八家全球性总经销商，不仅持续保持中国区总代理的份额第一，还是华为首家下单规模超过百亿的总经销商。“明星企业生态伙伴”便成了市场对中建信息的第二印象。

　　2018年12月26日，中建信息公告股票发行情况，发行股份3910.9万股，发行价格为15元/股，成功募集资金5..87亿元。其中中建材集团进出口有限公司、新鼎投资等19名投资者参与认购。

　　拥有高营收高增长，明星企业供应链等特点的中建信息也自然的成为了新三板最受关注的优质企业之一。

　　8.森萱医药：调整发展战略，定增5.59亿购买资产

　　2018年7月30日，森萱医药发布定增方案，公司向精华制药(002349)集团股份有限公司拟以4.5元/股的价格发行股票不超过1.24亿股，融资额不超过5.59亿元。方案中表示，此次募集资金将用于收购南通森萱医药有限公司35.18%的股权以及精华制药集团南通有限公司100%的股权。

　　此后同年，12月14日，森萱医药股东精华制药集团股份有限公司在股转系统通过取得挂牌公司发行的1.24亿股，持股份额由50.93%升为84.14%。

　　9.民基生态：对赌三年闯A股，定增5.4亿“卖身”国企

　　作为国内少有的矿业生态修复和土壤生态修复为主的新三板公司，民基生态自挂牌以来业绩一直连续高速增长。据公开资料显示，公司在2015年至2017年分别实现营收收入2682.62万、4817.66万、1.04亿元，同期归母净利润分别为1080.33万、356.65万、1191.23万。

　　高增长的营收逐渐吸引国资企业大地控股关注。经过多次接触，最终大地控股由5.03元/股的价格认购民基生态10733万股，总金额合计5.4亿元。认购完成后大地控股持有民基生态51%股权，从而一举成为民基生态控股股东。

　　不过，为引入大地控股这个实力金主，民基生态实控人承诺2018年、2019年、2020年，扣非归母净利润分别将达4000万元、1.1亿元、1.9亿元，如若无法完成将进行现金或股权补偿；另一方面则是承诺在大地控股注入资金之日起三年内，民基生态成功创业板IPO，投资回报(市值)达三倍(含)以上或注入投资资金之日起五年内，民基生态成功主板IPO，投资回报(市值)达五倍(含)以上。

　　10、天士营销：第一大股东增持，募集资金5.2亿

　　天士营销于2017年8月15日挂牌新三板。主营业务为医药、医疗器械等产品的批发、零售及慢病管理与药事增值服务。

　　公司自挂牌新三板以来，业绩下滑趋势明显。2016年，2017年营业收入分别为116亿元，98亿元，归母净利润9300万元，5008万元，到2018年上半年公司营收56.01亿，同比增长18.01%；归属挂牌公司股东的净利润2809.87万元，同比下降19.34%。

　　尽管如此，公司控股股东天士力(600535)医药集团股份有限公司依然选择继续增持天士营销的股权。据天士营销股票发行情况显示，天士营销以9.35元/股的价格发行5561万股，募集资金为5.2亿元，由天士力医药集团股份有限公司全额认购，持有股权由79.75%升为86.87%。